Коэффициент участия в исж что это простыми словами
Инвестиционное страхование жизни: выгоды и риски
Инвестиционное страхование жизни становится всё популярнее на рынке страховых услуг. Людей привлекает возможность заработать на инвестициях и одновременно обезопасить будущее близких. Но у этого инструмента есть как плюсы, так и минусы. Посмотрим, для кого подойдёт ИСЖ.
Что такое ИСЖ
Инвестиционное страхование жизни – инвестиционно-страховой продукт, который совмещает в себе страховой полис и инвестиции с потенциально неограниченным доходом. Иными словами, вы не просто страхуете жизнь, но и можете заработать на этом.
Как это работает
Клиент покупает страховой полис на срок обычно от трёх до пяти лет, а когда этот срок заканчивается, получает страховой взнос назад. Пока действует полис, часть денег вкладывается в разные инвестиционные инструменты. Если за это время капитал вырастет – клиент получит прибыль.
Но даже если цена акций упадёт, страховая компания всё равно вернет полную сумму, вложенную клиентом.
За счёт чего возникает прибыль
Сумма, внесённая за страховой полис, делится на две части – гарантийную и инвестиционную. Гарантийную часть страховая компания вкладывает в консервативные инструменты – депозиты или облигации, а инвестиционную в более рискованные – акции, драгоценные металлы.
Рискованные вложения и приносят прибыль, но гарантировать её никто не может.
Страховые компании предлагают несколько индексов, в которые входят наиболее привлекательные активы по отраслям: сырьевой рынок, хай-тек, телеком, промышленность. Клиент сам решает, в какой индекс инвестируют его средства.
На доходность инвестиции также влияет коэффициент участия страхового полиса. Коэффициент участия – доля от роста индекса, которая полагается клиенту: если коэффициент участия 50%, то клиент получает половину дохода.
Чтобы проще понять принцип работы ИСЖ, используем в качестве примера абстрактного инвестора Николая. Николай купил страховой полис за 50 000 руб. сроком на три года с коэффициентом участия 60%. Средства вложили в акции компаний, которые за три года выросли в цене; индекс вырос на 30% (возможной валютной составляющей пренебрежём). Допустим, по условиям продукта процент доходности применяется ко всему взносу – тогда он принёс дополнительно 15 000 руб. Учитывая коэффициент участия, доходность вложений для Николая составит 60% от 15 000 или 18% от 50 000, то есть 9 000 руб. И спустя три года он получит 59 000 руб.
Налоги
Страхование жизни даёт налоговый вычет от суммы страхового взноса, но не более чем со 120 000 руб. в год и только при сроке договора от 5 лет. Возврат базовой суммы налогом не облагается. Однако владельцы полиса ИСЖ имеют дело ещё и с доходной частью. Если доходность по окончании полиса превысит среднюю ставку рефинансирования за период его действия, с разницы придётся заплатить НДФЛ.
Страховой случай
Страховой случай наступит, если Николай уйдёт из жизни в период действия страхового полиса. Тогда близкие Николая получат страховую выплату. Часто условиями бывает предусмотрено, что при гибели в результате несчастного случая сумма выплаты увеличивается. А иногда страхование покрывает и ущерб здоровью. Технически страховым случаем считается и дожитие до окончания договора.
Риски ИСЖ
Даже заплатив налоги, Николай доволен: доходность составила 17,78% за три года. Это 5,9% в год, что примерно совпадает с доходностью депозитов в крупных банках. Например, ставки по рублёвым вкладам ВТБ находятся на том же уровне.
В благоприятной ситуации инвестор может заработать ещё больше, потенциальный рост акций ничем не ограничен. Но допустим, что доходность инвестиций оказалась ниже нуля, и Николай получил те же гарантированные 50 000 руб., что вкладывал три года назад. С тем же успехом он мог хранить деньги под подушкой: инфляция съела часть этой суммы.
Ещё один недостаток ИСЖ – процесс инвестирования не всегда прозрачен. Обычно банки-операторы позволяют следить за изменением цены инвестиционного пакета, но принципы его формирования не раскрываются.
Наконец, возврат страховых взносов гарантирует только страховая компания. Если компания обанкротится, у неё отберут лицензию или случится другой форс-мажор, вернуть деньги будет сложно. В отличие от депозитов, возврат которых до 1,4 млн руб. гарантирован государственным Агентством по страхованию вкладов.
Предложения на рынке
«РГС-Жизнь»
Компания «РГС-Жизнь» предлагает программу «Управление капиталом» на срок от 3 до 7 лет. Клиент выбирает одну из трёх стратегий инвестирования: от консервативной (доля акций 40%) до динамичной (доля акций до 90%).
«Управление капиталом +» и «Управление капиталом 360°» – полисы на десятки лет или пожизненно. Входите в такие программы, если у вас есть большой капитал и долгосрочная финансовая стратегия. Дать «отлежаться» небольшой сумме на три-четыре года не получится.
«ВТБ Страхование жизни»
Полис программы «Фиксированный доход» можно купить от 3 лет и на любую сумму.
Программа «Максимум» действует на срок от 3 лет, минимальная сумма страхового взноса – 350 000 руб. Для инвестиций предлагаются две стратегии: «Мировое богатство» и «Лидеры здравоохранения».
«АльфаСтрахование-Жизнь»
По программе «Капитал в плюс» можно купить полис от 30 000 руб. При этом коэффициент участия может быть более 100%, что дополнительно увеличивает доходность.
«Forward Maximum» предлагает заработать больше на рискованных инвестиционных стратегиях: чем выше риск, тем меньше гарантированная сумма. Полисы продаются на срок от 3 лет.
С программой «Forward Ежегодный» инвестор по желанию получает доход каждый год в течение трёх лет действия полиса ИСЖ.
«Forward Мультивалютный» предполагает привязку к долларам, доходность в итоге будет зависеть от изменения курса данной валюты.
«Сбербанк страхование жизни»
«СмартПолис» можно купить на пять лет. Среди инвестиционных стратегий – «Глобальный фонд облигаций 2.0», «Потребительский сектор США» и «Новые технологии 2.0».
«СмартПолис купонный» даёт возможность каждый год получать дополнительный доход в виде инвестиционных купонов. Доход выплачивается, если все компании из инвестиционного пакета покажут рост по сравнению с показателями на дату заключения договора.
Знаете ли Вы что
В древние времена ни одному из кредиторов не нужна была никакая скоринговая программа. Решение о выдаче займа принималось исходя из внешности заёмщика.
На что обратить внимание
ИСЖ – востребованный инструмент инвестиций, так что предложений на рынке становится всё больше. При выборе полиса стоит обратить внимание на важные моменты:
Срок. Важно рассчитать период, на который вы готовы вложить средства. Досрочное погашение полиса ведёт к потере средств.
Направления инвестирования. Страховые компании предлагают инвестиционные стратегии, основанные на отраслях (IT, пищевая промышленность, торговля) и географии (США, Европа). Прежде чем выбрать, изучите СМИ на эту тему. Риски лежат на вас, так что лучше подстраховаться.
Коэффициент участия. Реклама предлагает высокую доходность, но она может не учитывать коэффициент участия. Принимайте решение, основываясь на реальных показателях.
Дополнительные условия. Внимательно читайте всё, что написано в договоре мелким шрифтом. Маленькая оговорка может значительно изменить условия сделки.
Пройди
путь инвестора
Бесплатный курс
при экспертной поддержке
Банка России
Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы
По результатам первого полугодия 2016 года сборы по страхованию жизни показали значительный рост. Основным драйвером роста стал сектор банкострахования, но в отличие от прошлых лет не за счет страхования, вмененного при получении кредита, а за счет инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Многими банками такой страховой продукт предлагается в качестве альтернативы вкладам, так как при позитивном сценарии он может обеспечить значительно более высокий доход. Продукт сложен для восприятия, поскольку для его понимания необходимо не только знать основы страхования, но и иметь представления об инвестиционной сфере. Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.
Что такое ИСЖ?
Инвестиционное страхование жизни — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).
Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:
— дожитие до окончания действия договора страхования,
Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты. Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.
ИСЖ не является средством получения гарантированной прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей. Классическую страховую рисковую составляющую также нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например: «смерть по любой причине») возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события. Только при наличии дополнительных рисков (например: «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму, как правило, также не превышающую 100% взноса.
Преимущества и недостатки
К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: получение налогового вычета в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет, но при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается подоходным налогом. Таким образом, максимально возместить можно 15 600 рублей.
По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положительными юридическими особенностями. С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты или возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.
Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть» выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости в ожидании вступления в права наследования.
Наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, немаловажным при инвестировании в рисковые инструменты.
Одним из основных минусов инвестиционного страхования жизни является отсутствие возможности досрочного расторжения договора с получением всех уплаченных страховых взносов. Поскольку минимальный срок таких договоров составляет три года, а в большинстве случаев они заключаются на пять лет, это может стать существенной проблемой. Но в любом случае не такой острой, как в договорах накопительного страхования. При расторжении договора страхования клиент может получить только выкупную сумму. Как правило, при оплате страхового взноса единовременно выкупная сумма составляет 75—90% от размера взноса. Но в зависимости от условий договора, срока страхования, порядка оплаты страховых взносов и даты расторжения договора размер выкупной суммы может быть существенно ниже либо равен нулю.
Инвестиционное страхование жизни — это договор страхования, который имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым. Как минимум это стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации), но перечень исключений может быть очень существенно расширен договором.
Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплаты при событиях, попадающих под этот перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты, предусматривающие иные условия.
Существенным недостатком является отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии (как предполагает закон), получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.
Конечно, самым очевидным минусом данного продукта является отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.
На что обратить внимание
Если вы общаетесь о размещении денежных средств с представителем банка, прежде всего нужно понять, какой продукт вам предлагают: в последнее время нередки отзывы клиентов, которым договор ИСЖ был предложен как полный аналог депозита, но с большей доходностью. Если вы понимаете разницу и потенциально готовы рассмотреть такой способ инвестирования, то, помимо изучения размеров выкупных сумм и перечня исключений, важным моментом является выбор стратегии и возможность ее изменения в период действия договора. Именно выбранная стратегия в будущем должна обеспечить доход.
Стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрачны. Страхователь не может самостоятельно проследить динамику движения того или иного фонда на рынке: в результате ему остается только верить показателям, которые раскрывает страховщик. У такой позиции есть и объективные причины: удачную стратегию могут скопировать конкуренты. У страхователя, по сути, остается два варианта. Первый — пытаться найти продукты со стратегиями, которые привязаны к стоимости определенных товаров (золото, нефть определенной марки) или к фондам, динамику которых можно отследить в общедоступных источниках. Второй вариант — довериться профессионалам в штате страховщика, работающим над стратегиями, и отнестись к такому выбору как к одному из рисков инвестирования.
Одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Коэффициент может очень существенно отличаться. При коэффициенте равном 100% доходность страхователя равна доходности, показанной выбранным фондом. Важное отличие продуктов у различных компаний — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование. В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору.
Также страховые компании предлагают своим клиентам опцию по смене стратегии в период действия договора либо фиксацию заработанного дохода. Как правило, количество этих операций ограниченно (например, раз в год). Смена стратегии позволяет изменить фонд инвестирования, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата, а у другой наблюдается лучшая динамика. При смене стратегии коэффициент участия устанавливается на дату изменения. Фиксацию инвестиционного дохода целесообразно применять, когда текущий инвестиционный доход выбранного фонда достаточно высок и вы прогнозируете снижение уровня доходности.
Лучше отдавать предпочтения страховым программам тех страховщиков, у которых на сайте есть возможность создания личного кабинета. Во-первых, это позволит вам контролировать динамику фонда и своевременно реагировать на изменения. Во-вторых, обеспечит возможность внесения изменений в договор (увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения в офис страховщика. Это стало возможно в связи с принятием в июне 2016 года закона, предусматривающего возможность оформления договора страхования жизни в электронном виде. При выборе способа инвестирования главное понимать, что ИСЖ не является аналогом вклада. Это самостоятельный финансовый инструмент, имеющий свои положительные и отрицательные стороны. Главное, соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект инвестирования.