Котировки второго уровня что это
Рыночный стакан 2-го уровня (Level 2) на форексе – для чего он нужен?
Стакан котировок или рыночный стакан –это отображение рыночных заявок на покупку или продажу инструментов в реальном времени. Зачастую если у трейдера открыт счет в дилинговом центре только лучшую цену Bid и Ask, это стакан 1го уровня(Level 1).
Но что б видеть сведения о выставленных лимитных, отложенных или рыночных ордерах Вам понадобиться стакан 2-го уровня(Level 2).
Стакан 2го уровня дает полную информацию о отложенных ордерах, которые выставлены в рынок. Ликвидность для стакана собирается с подключенных ECN площадок, банков и других трейдеров.
С помощью стакана мы можем видеть глубину рынка (Market depth)для выбранного инструмента, спрос и предложений, который в перспективе может повлиять на дальнейшее движение рынка, к примеру: фунт стали покупать больше – валютная пара GBP/USD начнет бычье движение, если фунт массово стали продавать – пара резко идет вниз. Только маркетмейер может изменять рыночные объемы, двигая рынок в нужную сторону.
Операции с рыночным стаканом:
Мы можем совершать 2 вида операций: рыночные и торговые. Рыночная операция – это покупка/продажа финансового инструмента по текущей цене на рынке. Торговые заявки – это выставленные отложенные либо лимитные типы заявок, да бы купить/продать финансовый инструмент по заданной нами цене.
Level 2 зачастую используют при внутридневной торговле и скальпинге, для среднего срока он не удобен из-за большой скорости изменения котировок.
Его могут использовать разве, что в скальпинге. Уникальность это стакана заключается в том, что трейдер может видеть и анализировать массив заявок со стороны контрагентов. Если правильно этим пользоваться, можно принимать более обдуманные решения при открытии сделок.
Вот как наглядно выглядит, стакан цен.
Вы можете наблюдать на каких тиках какой объем позиции. Объёмы это Vol (volume) указаны в миллионах.
Стоит учитывать, что котировки стакана цен(Рыночный стакан 2-го уровня) являются индикативными, Конечная цена при открытии сделки может отличаться от индикативной, как худшую так и в лучшую сторону.
Что такое «стакан котировок» или «Level2»
Основные биржевые потоки. Стакан котировок.
Я сторонник того, что лучше всего анализировать «чистую» рыночную информацию, которая никем за вас не обработана. У которой нет никаких формул и фамилий в названии. Зачем забивать этим голову? Если сам рынок может рассказать значительно больше. А вы, при должном уровне практики, можете увидеть значительно больше, чем вам «положено».
Любому трейдеру надо помнить — усложнять торговлю не зная базовых основ нельзя. Каждая нормальная биржа дает все необходимое, чтобы анализировать торги. И лучше разобраться с тем, что доступно вам для анализа. Не стоит проскакивать этот этап знакомства с рынком. Хотя большинство пропускают эти вещи, так как не считают их серьезным инструментом, который поможет им зарабатывать.
Основных потоков у любого нормального биржевого рынка всего три:
На фьючерсах и опционах еще есть открытый интерес. Но это надо смотреть после первых трех. И мы его разберем отдельной статьей.
Итак, что такое стакан?
Его еще называют «стакан заявок», «стакан котировок», «биржевой стакан». “Level2”.
Биржа выстраивает всех покупателей и продавцов в две очереди. По принципу аукциона. Покупатели отдельно, продавцы отдельно. И визуально отображает это в виде таблицы. Звучит очень просто? И это действительно так! Вы видите актуальное состояние по всем, кто сейчас хочет купить и продать.
Как это выглядит? Вот пример стакана по акции «SBERBANK»:
Каждый стакан предоставляет стандартные две-три строчки:
Каждый рынок и каждый инструмент выглядит одинаково, тк логика Level2 везде одинаковая. Посмотрите на снимки различных рынков и бирж.
Америка:
Криптовалюта:
Различные биржи предоставляют разную «видимость». Раньше «московская биржа» предоставляла стакан размеров 10 на 10. Сейчас стандартная величина 20 на 20. С одной стороны это звучит круто. Но не стоит переживать, что большая часть брокеров показывает стандартный размер стакана. Это может показаться неудобным, но это означает то, что все видят одно и тоже. Поэтому, это не так критично.
Какая же польза трейдеру?
Если обобщить, то стакан это и есть биржа! Это то, с помощью чего манипулируют рынком. И оказывают на него давление. Стакан это поток данных, анализ которого принесет вам пользу, прямо сопоставимую с временем, которое вы на него потратили. Легко понять его базовое устройство, но для понимания всех нюансов потребуется немало опыта и знаний. Ведь немалая часть манипуляций делается с помощью стакана.
Level 2
Справка: Рыночная система NASDAQ предоставляет трейдерам доступ к различным уровням котировок, которые отличаются по объему предоставляемой информации.
Level 1 (Уровень 1) — электронная система, позволяющая видеть только лучшие цены bid и ask, т.е. только первый уровень котировок. Level 2 — это более полный набор информации.
Level 2 дает информацию о том, какие типы трейдеров сейчас продают или покупают акции на американском рынке, поэтому считается, что Level 2 дает дополнительную подсказку о том, в каком направлении акция вероятно пойдет в краткосрочной перспективе.
Есть три типа участников рынка:
Маркет-Мейкеры (ММ) — игроки, которые поддерживают ликвидность на рынке. Они обязаны покупать тогда, когда других покупателей нет, и обязаны продавать, когда других продавцов нет на рынке.
Electronic Communication Networks (ECN) — это компьютеризированная система подачи заявок. Через ECN может работать любой игрок, в т.ч. и крупные институциональные участники рынка.
Оптовики (Wholesalers) — многие онлайн брокеры продают поток клиентских заявок оптовикам. Оптовики исполняют приказы на бирже от лица онлайн брокеров, которые обслуживают частных трейдеров.
Любой из этих трех участников рынка имеет 4-значный код, например UBSW — UBS Securities
JPHQ — JPMorgan
DBAB — Deutsche Bank Alex.Brown
MSCO — Morgan Stanley
GSCO — Goldman Sachs
FBCO — Credit Suisse First Boston
SBSH — Salomon Smith Barney
NMRA — Nomura Securities
SGAS — SG Americas Securities
Ax — название наиболее важного маркет-мейкера в отдельно взятой акции, который делает рынок в бумаге. Определить его можно, наблюдая за стаканомLevel 2 в течение нескольких дней. Тот участник, который большую часть времени присутствует на рынке это и есть Акс.
Дэйтрейдеры стараются торговать вместе с этим маркет-мейкером, поскольку обычно это приводит к большему успеху.
Зачем трейдерам использовать Level II?
Считается, что анализ Level 2 дает дополнительную информацию о том, что происходит с акцией. Например, можно узнать — какой тип покупки сейчас идет — институциональными инвесторами или розничными.
Институционалы не используют тех же маркет мейкеров, что и частные инвесторы. Глядя на объемы заявок можно отслеживать необычные моменты и попытаться определить накопление позиции институциональными игроками.
Считается, что преимущество дает торговля в направлении движения цены, если вы торгуете вместе с Ax.
Также считается, что глядя на то, какие сделки происходят между BID и ASK, можно определить начало окончания сильного тренда. В этом случае большие трейдеры бьют по рынку чтобы быть уверенными, что их позиция исполнилась.
Пример Level2 в терминале Arche 
Сегодня я разобрался с тем, что такое Level 2:
Level 2 — это книга заявок на покупку/продажу акций (биржевой стакан) в системе Nasdaq. Когда участники торгов подают заявки, они приходят на рынок через множество маркет-мейкеров и других участников рынка.
Level 2 — это очередь заявок, отсортированная по лучшим ценам спроса/предложения (биржевой стакан), с обозначенными маркет-мейкерами.
Level 2 — это способ отражения информации
Level 2 дает информацию о том, какие типы трейдеров сейчас продают или покупают акции на американском рынке, поэтому считается, что Level 2 дает дополнительную подсказку о том, в каком направлении акция вероятно пойдет в краткосрочной перспективе.
Подробнее я описал в финансовом словаре смартлаб: Level 2
Главная непонятка — это чо ваще тут происходит.
Заявки хаотично отправляются лимитниками в стакан.
При этом чел, похоже ориентируется только на три открытых стакана и график фьючерса S&P500
А вот само видео.
p.s. В комментах неадекватные товарищи завели разговор о том, что это какой-то пиар и т.п., полностью проигнорировав саму тему топика и его задачу.
Для тех, кто любит искать какой-то скрытый смысл сообщаю:
1. Мне интересно разобраться в американском рынке акций чтобы попытаться и на нем сделать денег.
2. Смартлаб вырос из моего ЖЖ. Мой ЖЖ стал читаем благодаря тому, что я всегда писал о своих открытиях. Если я, к примеру, соберусь когда-нибудь зарабатывать деньги на опционах, то я тоже буду шаг за шагом писать об этом на смартлаб. Потому что смартлаб для меня — это библиотека накопляемых мною знаний по трейдингу.
Введение в котировки второго уровня (Level II)
Уровень II может предоставить огромное количество информации о движениях цены акций.
Они могут сказать вам, какой тип трейдеров покупает или продаёт акции, куда акции, скорее всего, пойдут в ближайшем будущем и многое другое.
Далее мы объясним, что такое уровень II, как он работает, и как это поможет вам лучше понять общий интерес к данной акции.
Level II, по сути, является стаканом цен для акций Nasdaq. Любые ордера всегда размещаются через различных маркет-мейкеров и других участников рынка.
Level II показывает ранжированный список лучших цен bid и ask от всех участников, давая вам подробное представление о действиях цены.
Точное знание того, кто именно проявляет интерес к акции, может быть чрезвычайно полезным, особенно если вы торгуете внутри дня.
Вот как выглядят котировки уровня II:
Это говорит нам о том, что UBS Securities покупает 5 000 акций по цене 102,5. Обратите внимание, что количество акций указано в сотнях (x100). Теперь давайте посмотрим на участников рынка.
Каждому участнику рынка присваивается четырехбуквенный идентификатор, который можно посмотреть на котировках уровня II. Вот некоторые из наиболее популярных:
| UBSW | UBS Securities |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. Brown |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Самый важный маркет-мейкер, которого вам следует искать, называется Ax (топор). Это маркет-мейкер, который контролирует Price Action по данной акции.
Вы можете узнать, какой это маркет-мейкер, наблюдая за Price Action уровня II в течение нескольких дней – маркет-мейкер, который последовательно доминирует, и есть «Ax«.
Многие внутридневные трейдеры стараются торговать именно с Ax’ом, потому что это, как правило, увеличивает вероятность успеха.
Хотя просмотр котировок уровня II может многое сказать вам о том, что происходит на рынке, здесь также много обмана.
Уровень II может дать вам уникальное представление о движениях цены акций, но также есть много уловок, к которым могут прибегать маркет-мейкеры, чтобы скрыть свои истинные намерения.
Поэтому средний трейдер не может полагаться только на данные уровня II.
Скорее, он должен использовать их в комбинации с другими формами анализа для определения того, покупать или продавать акции.
Возможно вам также будет интересно прочитать статьи