Кредитные риски по двусторонним кредитам меньше чем по многосторонним
Кредитные риски банков и заемщиков: всегда ли есть риск в кредитной сделке
Как проводится анализ кредитных рисков, как он помогает банкам избежать просроченных задолженностей и на что обратить внимание при подаче заявки на кредит.
Кредитные сделки предполагают риски для банков и заемщиков, поэтому одна из основных обязанностей эффективного менеджера – снизить потери для обеих сторон, тщательно сбалансировать условия сделки, при которых кредиторы и заемщики смогут избежать просрочки платежа или безнадежной задолженности. В статье рассмотрим, что такое кредитный риск, виды, методы оценки, управления и снижения.
Точный анализ кредитоспособности клиентов намного эффективнее, чем преодоление просрочки платежа постфактум. Возникновение задолженностей, погоня за неплательщиками потребует денежных затрат, человеческих ресурсов, которые можно было бы вложить в развитие бизнеса.
Что такое кредитный риск и когда он возникает
Кредитный риск – вероятность убытков из-за неспособности должника произвести платежи по любому типу долга. Управление рисками – это практика уменьшения потерь за счет понимания достаточности собственного капитала и резервов на покрытие убытков по ссудам в любой момент времени – процесс, который долгое время был проблемой для финансовых организаций.
Виды кредитных рисков
Особенности
Пример
Отраслевой риск возникает из-за чрезмерного воздействия на какую-либо одну отрасль или сектор
Так, инвестор, ссужающий деньги производителям аккумуляторов, шин и нефтяным компаниям, чрезвычайно уязвим перед потрясениями, затрагивающими автомобильный сектор
Связан с нарушением юридической структуры или организации, которая контролирует договор между кредитором и должником
Кредитор, который дал деньги застройщику, работающему в политически нестабильной стране, должен учитывать тот факт, что изменение политического режима может резко увеличить вероятность дефолта и убытков
Политический кризис в стране, коррупция влияют на финансовый портфель кредитуемых
Международные организации, кредитующие частных лиц в одной из стран Южной Америки, должны быть готовы к дефолту из-за нарастания противостояния действующего президента республики и сил оппозиции
Стагнация экономики, экономический кризис, дефляция, связанная с упадком в хозяйственных отраслях
Распространение коронавируса вызвало замедление производства, сбои в логистике и снижение доходов граждан, что стало в том числе причиной просрочек по кредитам
Основной вид риска для клиента – невозможность исполнить обязательства по контракту. Это влечет начисление пени, потерю залогового имущества, судебные разбирательства, негативные отметки в персональной истории займов.
Как оценивают кредитные риски
Эффективные методы измерения кредитного риска снижают потенциальные убытки и помогают выбирать оптимальные условия для ссуд.
На что обращают внимание организации при заключении договора займа:
Кредитная история – специалист изучает качественные исходные данные, такие как отзывы коллег, сообщества, поставщиков, у которых в прошлом были экономические отношения с потенциальным клиентом, а также объективные исходные данные – историю его взаимодействия с банками, предыдущую экономическую деятельность.
Кредитоспособность – это способность погасить долг на основе прогнозируемого профиля доходов и расходов (включая прочие задолженности). Ключевые показатели, используемые при оценке кредитоспособности: отношение долга к доходу, текущий доход, стаж работы, стабильность дохода.
Есть два важных подхода к анализу кредитоспособности:
Более высокая платежеспособность подразумевает меньшую вероятность просроченных платежей.
Капитал – база (чистая стоимость) активов и некая сумма от общего займа, которую вносят в качестве первоначального взноса.
Когда заем касается конкретного проекта, под капиталом понимается собственный капитал (собственные средства), который инвестируют в проект: авансовый платеж по ипотеке для домовладельцев, часть акционерного капитала.
Капитал:
Относительный показатель, отражающий размер капитала (обычно используется для корпоративных клиентов), – это отношение долга к собственному капиталу. Высокий объем выделенного капитала является гарантией снижения угрозы.
Залог – любые активы, которые передают в залог как обеспечение своих заемных средств. Активы могут быть инвестиционными (например, ценные бумаги) или недвижимыми (квартира, дом).
Наличие залога зависит от продукта, используется в общем кредитовании под обеспечение ипотеки, при покупке конкретных активов, таких как дома или автомобили для физических лиц, коммерческая недвижимость, транспортное оборудование (самолеты, корабли и др.).
Совкомбанк предлагает ипотеку под залог недвижимости для всех граждан РФ от 20 лет.
Бóльшее обеспечение приводит к меньшим убыткам в случае наступления дефолта.
К условиям кредита относят:
Инвестирование в благоприятной внешней среде подразумевает меньшую вероятность денежных потерь.
Современные технологии позволяют банкам обрабатывать заявки на одобрение кредита онлайн. Чтобы быстро принимать решения, организации используют программное обеспечение для сбора и анализа данных о клиентах.
Управление кредитными рисками
Сильная система управления рисками снижает возможные убытки, дает коммерческим банкам, частным кредиторам конкурентное преимущество благодаря принятию обоснованных решений по заявкам. Сотрудники банковских организаций используют различные методы мониторинга платежеспособности на всех этапах кредитования.
Критерий
Особенности
Значения
Базовый коэффициент ликвидности показывает, насколько устойчив финансовый портфель человека, чтобы справиться с чрезвычайной ситуацией
Денежные средства или их эквиваленты, ежемесячные расходы
Отношение ликвидных активов к чистой стоимости активов определяет, какая часть чистой стоимости физического лица является денежными средствами или их эквивалентами
Денежные средства или их эквиваленты
Коэффициент сбережения рассчитывает сумму от дохода, которую человек откладывает
Соотношение долга к активами
Высока ли задолженность человека
Чем выше, тем лучше
Коэффициент обслуживания долга
Общие ежемесячные выплаты по долгу
Коэффициент обслуживания не ипотечного долга
Обслуживание долга без учета выплат по ипотечным кредитам
Другой метод управления – структурирование займа, выбор ссуды, комфортной для выплаты конкретной категории клиентов, это сократит вероятность просрочки.
Если речь идет о небольших займах для частных лиц, можно рассмотреть покупку в рассрочку, для оформления которой не требуется визит в банк.
Как снижают кредитные риски
Существует несколько способов снизить потенциальные убытки.
Кредиторы обычно взимают более высокую процентную ставку с неплательщиков. Кредиторы принимают во внимание рейтинг, соотношение суммы долга и стоимости активов.
Банки компенсируют риск, покупая страховку кредита. Credit Default Swap, CDS — инструмент, соглашение, когда клиент выплачивает некоторую сумму от заемных средств продавцу в обмен на то, что тот принимает на себя ответственность за исполнение условий договора.
Специальные условия, запрещающие действия, которые помешали бы возврату кредита: воздержание от выплаты дивидендов или дальнейшего заимствования суммы, любых других конкретных действий, которые негативно влияют на положение компании или погашение полной ссуды по запросу.
Изучение общей платежеспособности плательщика. Включает изучение истории займов, историю использования карт. Расчет указывает на то, каким образом физическое лицо исполняет долговые обязательства, но не гарантирует выплаты в будущем.
Расчет отношения долга к доходу проводится, исходя из ежемесячных повторяющихся долгов компании, и делится на валовой ежемесячный доход. Лица, набравшие менее 35%, считаются приемлемыми.
Следующий шаг – учесть потенциальную ссуду заемщика. Потенциальная ссуда – это долг, который может быть взят через кредитные карты, другие источники. Такой расчет проводится с каждым клиентом, он позволяет снизить потери для банка.
Процедуры передовой банковской практики проверки кредитуемых
Название процедуры
Особенности
«Знай своего клиента»
Тип регулирования, который включает периодические проверки существующих клиентов на всех этапах сотрудничества
Проверка бизнес-профиля компании, изучение отчетности физических лиц за предыдущие три года. Иногда проводят проверку отчетности руководителя
Использование отчетов авторитетного агентства сбора информации о клиентах
Дает точную полную информацию, предупреждает о любых потенциальных угрозах просрочек. Отчет используют для создания бизнес-профиля, соответствующего сегментации клиента с точки зрения риска и лимита займа
Установка точных лимитов
Изучив отчеты за предыдущие 3-5 лет, выявляют тенденцию к росту или снижению доходов. Оценка прибыли, чистой стоимости активов и средств акционеров компании – это ключевые показатели экономического здоровья. При работе с крупными клиентами оценивают коэффициент оборотного капитала бизнеса, который указывает на его ликвидность, способность погашать минимальные платежи. При работе с частными лицами оценивают имущество, историю выплат по картам
Глубокий анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков намного эффективнее, чем преследование просрочки платежа постфактум. Работа с просрочкой платежа требует материальных, человеческих ресурсов, которые можно было бы вложить в создание нового бизнеса.
Изучение комплексной информации позволяет эффективно оценивать клиентов, минимизируя риски и устанавливая оптимальный лимит займа.
Кредитный риск
Управление кредитным риском
Управление рисками по кредитам состоит из ряда этапов. Вначале определяют стоимость заемных средств, формулируют принципы работы с кредитным портфелем, прописывают основные положения кредитной политики. Следующий этап – мониторинг и тщательный анализ кредитоспособности, а также работа с проблемными должниками. На завершающей стадии проводят анализ эффективности проделанной работы.
Оценка кредитного риска
Оценка кредитного риска – максимальный размер убытка, который допускает банк на определенном временном промежутке с предварительно рассчитанной долей вероятности. Среди распространенных причин убытка – снижение стоимости кредитного портфеля, что происходит в результате полной или частичной потери платежеспособности большого количества заемщиков.
Понятие качественной оценки подразумевает сбор максимально подробной информации о заемщиках. Далее на основе полученных данных анализируют финансовую устойчивость потенциального клиента, ликвидность залогового имущества, деловую активность и другие подобные показатели.
Кредитные риски кредитной организации
Кредитные риски кредитной организации фиксируются в разрезе отдельных займов и в масштабах целых кредитных портфелей. В последнем случае применяется термин совокупный кредитный риск. Чтобы минимизировать возможные убытки организации-кредиторы разрабатывают кредитную политику. В документ включают оптимизированную схему организации деятельности, а также ряд мер контроля над процессом кредитования.
Наименее подверженным рискам считается сбалансированный кредитный портфель. В нем высокодоходные и надежные ссуды перекрывают займы с повышенной вероятностью невозврата.
Методы кредитного риска
Суть методов кредитного риска заключается в их последовательном использовании в качестве этапов процесса кредитования. На каждом этапе перед определенной группой сотрудников кредитной организации ставятся задачи, направленные на минимизацию потенциально возможных кредитных рисков. В этом разрезе совокупность последовательных методов рассматривается как алгоритм управления риском в разрезе конкретной ссуды:
Кредитный банковский риск
Каждая операция по выдаче займа несет в себе кредитный банковский риск. По этой причине многоуровневая система управления кредитными рисками направлена в первую очередь на снижение полных или частичных невозвратов заемных средств. Процесс происходит в несколько этапов:
Кредитный риск заемщика
Процентный кредитный риск заемщика возникает чаще других. Объясняется это тем, что доходы каждого отдельного клиента банка не привязаны к размеру установленной процентной ставки по ссуде.
Если процентная ставка растет, сумма ежемесячных выплат нередко достигает критических размеров и составляет большую часть доходов заемщика.
Не менее опасны валютные риски, связанные с резким падением курса национальной валюты. Нередки случаи, когда из-за высокой волатильности валютных котировок заемщики вообще теряют возможность погашать взятый ранее кредит. Подобная ситуация чаще всего возникает с ипотеке.
Коммерческий кредитный риск
Коммерческий кредитный риск для предпринимателя – это потенциально возможные потери и убытки в процессе хозяйственной деятельности, которые приводят к полному или частичному невозврату суммы займа. Аналогичный вид риска для кредитора заключается сокращении уровня доходов, на которые рассчитывал банк или другая организация. Коммерческим кредитным риском финансовых учреждений также считается незапланированный рост расходов по обслуживанию или возврату выданных ссуд. Для обоих сторон коммерческий кредитный риск угрожает минимизацией размеров ожидаемой прибыли.
Причины кредитного риска
Среди основных причин кредитного риска – неуверенность кредитора в платежеспособности и ответственности заемщика. Невыполнение условий и выход за рамки сроков кредитного соглашения возможны в следующих случаях:
Виды кредитного риска
Наиболее распространенные виды кредитных рисков:
Выделяют также инфляционные, отраслевые, законодательные и риски изменения учетной ставки.
Снижение кредитного риска
Самым распространенным способом снижения кредитного риска считается лимитирование. С помощью продуманной схемы удается существенно ограничить размеры предполагаемых потерь и убытков. Уровень риска каждого займа различается в зависимости от вида залогового имущества, целевого использования кредитных средств, сроков выдачи. С помощью лимитирования удается ограничить казначейские риски. К примеру, влияние срока выдачи отражается не только на ссуде, но и на ликвидности коммерческого банка в целом, если не привязано к срокам определенных пассивов. Лимитирование помогает решать проблемы диверсификации залогового имущества и заемщиков.
Компоненты кредитного риска
В соответствии с международными методическими рекомендациями в области банковской деятельности «Базель II» выделяют следующие компоненты кредитного риска:
ЦБ определился с параметрами реформы по оценке кредитных рисков
Банк России опубликовал подробности анонсированной зимой реформы оценки кредитных рисков, которая должна побудить банки к увеличению кредитования бизнеса. ЦБ собирается понизить коэффициенты риска по кредитам для заемщиков первой и второй категорий, что сделает их более выгодными для банков и высвободит капитал.
Теперь оценка кредитного риска по требованиям к корпоративным заемщикам сможет устанавливаться ниже 100% при хорошем уровне кредитоспособности заемщика. Новые подходы к оценке рисков, предположительно, начнут действовать с 1 января 2020 года.
Одновременно ЦБ хочет ужесточить регулирование для вложений банков в некотируемые спекулятивные акции. Такие вложения будут взвешиваться с риском 400%. Необеспеченные просроченные кредиты также будут сильнее давить на капитал: для них будут применять коэффициент риска 150%, если резерв был сформирован в размере менее 20%.
Это не первые регуляторные действия такого характера со стороны ЦБ. В июне этого года вступили изменения в части оценки кредитного риска в отношении суверенных заемщиков на основании внешних рейтингов долгосрочной кредитоспособности. В итоге к требованиям суверенных заемщиков и по кредитам с экспортными гарантиями коэффициенты снизились со 100 до 50%.
С 2021 года ЦБ планирует распространить новый подход к оценке кредитного риска для качественных заемщиков на розничные кредиты, в том числе на ипотеку.
Каким будет эффект на капитал
Благодаря изменению подходов к оценке рисков для банков станет более привлекательным финансирование предприятий реального сектора, говорила в интервью Reuters председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Эффект от нововведений будет заметным, утверждал директор департамента банковского регулирования ЦБ Алексей Лобанов в интервью «Российской газете». В целом по сектору изменения сэкономят банкам несколько процентов капитала, или несколько десятков миллиардов рублей, пояснил он. По данным ЦБ, на 1 мая задолженность российских компаний и индивидуальных предпринимателей перед банками достигала 26,4 трлн руб., а капитал банков достигал 10 трлн руб.
Стандартизированный подход к оценке кредитного риска был описан в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору еще в 2000-х годах, и его внедрение в России имеет отложенный характер, отмечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. «По предварительным оценкам, экономия капитала банками после внедрения стандартизированного подхода будет не колоссальной. Ощутят ее в первую очередь крупные банки с качественной клиентской базой. Для средних и небольших банков принципиально ничего не изменится», — говорит он.
«Скорее всего, будет довольно существенное высвобождение капитала, что облегчит жизнь нашим банкам в части соблюдениям нормативов и откроет дополнительные возможности для роста и выплаты дивидендов», — возражает старший директор Fitch Александр Данилов. Главные бенефициары — это крупнейшие банки: кредиты крупным компаниям, соответствующим критериям ЦБ, в основном сосредоточены в их портфелях, указывает он.
«Изменения преследуют две цели — снизить нагрузку на капитал и стимулировать кредитование», — указывает партнер Deloitte Екатерина Трофимова. Но, по ее словам, если предлагаемые меры действительно будут способствовать ускорению роста кредитования, то будет нивелирован позитивный эффект на капитал.
Стоит также учитывать, что «запас прочности [у банков] на случай кризиса или иных проблем может быть меньше», говорит Александр Данилов, так как банки смогут держать меньше капитала по отношению к тому же объему активов.
Что будет дальше
Уже сейчас два крупных банка — Сбербанк и Райффайзенбанк — получили право на использование собственного подхода (IRB-подход, основан на внутренних методиках банка) к оценке заемщиков, поэтому на них нововведения ЦБ не скажутся. Заявку на переход к оценке качества кредитов на основе внутренних рейтингов подал и Альфа-банк.
Предлагаемый же сейчас остальным банкам стандартизированный подход достаточно груб и подразумевает снижение коэффициентов риска только по первоклассным заемщикам, говорит Юрий Беликов. «Если же внедрять в стандартизированный подход внешние (присвоенные рейтинговыми агентствами) рейтинги, то открывается совсем другой, более широкий спектр коэффициентов риска», — считает он. Возможность такой модификации предусмотрена Базельским комитетом, и это естественный, практикуемый на международном уровне путь развития подходов к оценке кредитных рисков банков, отмечает Беликов.
За переход ЦБ к оценке рисков, основанной на рейтингах, выступает и банк ВТБ. Глава ВТБ Андрей Костин указывал на желательность использования именно рейтингов национальных рейтинговых агентств.
Использование национальных рейтингов может быть расширено, но пока есть серьезные технические ограничения, отмечает Екатерина Трофимова. «Одна из проблем — это недостаточное количество рейтингов. Рейтинги имеют не более 600 эмитентов, это очень мало для российского рынка. Более серьезное ограничение — это отсутствие официального мэппинга [соотношения] рейтингов национальных агентств к международным рейтингам, в частности из-за недостатка статистически значимых дефолтных данных, поэтому это вопрос времени», — заключает она.
Что говорят сами банки
В банке ВТБ отмечают, что предложенные меры в отношении корпоративного кредитования пока окажут незначительный эффект. Они снижают давление на капитал кредитов крупнейшим публичным компаниям, но число таких компаний ограниченно, а потребность в дополнительных кредитных ресурсах относительно низка, отмечают в ВТБ. С 2021 года, на который ЦБ отложил значимое снижение риск-весов по розничным активам, эффект в целом по системе можно будет оценить как умеренно положительный, считают во втором по размеру банке.
«Регулятор дает четкий посыл рынку: заемщики инвестиционного грейда [уровня] получают преференции в виде пониженного потребления капитала при кредитовании. Так же как и их ценные бумаги», — замечает первый вице-президент Газпромбанка Оксана Панченко. Банки сейчас ищут возможности активизации программ кредитования сегмента МСБ и 15-процентное снижение потребления капитала на уровне качественного монозаемщика, даже не портфеля, — это шаг навстречу со стороны регулятора. «Предположу, что данные изменения найдут отражение в ценообразовании со стороны банков в зависимости от категории качества заемщиков», — указывает Панченко.
«ЦБ обладает достаточной информацией о портфелях банков, чтобы принимать взвешенные решения», — сообщили РБК в пресс-службе Россельхозбанка, отметив, что банк последовательно выступал с инициативой снижения риск-весов для качественных заемщиков и приоритетных направлений экономики. Снижение нагрузки на капитал по хорошим заемщикам простимулирует рост кредитования и позитивно отразится на развитии экономики, полагает начальник управления интегрированного риск-менеджмента Райффайзенбанка Сергей Гриб.
Под определением кредитный риск принято понимать вероятность невозврата полученных ранее от банка денежных средств в кредит, а также просрочки установленных платежей согласно заключенному соглашению.
К характерным причинам, вызвавшим кредитный риск заемщика, можно отнести следующее:
Отмечают следующие виды кредитных рисков.
Именно по причине возможной утраты денежных средств, банковские организации стремятся предварительно проработать корректную денежную политику, а именно, оформить систему контроля над деятельностью органа кредитования.
Факторы формирования кредитного риска банка
Главным требованием к последующему формированию портфеля является сбалансированность активов, она обеспечивает надлежащую компенсацию по повышенному кредитному риску коммерческого банка. Можно выделить и некоторую структуру кредитного портфеля, которая непосредственно формируется под воздействием отдельных факторов.
Управление кредитными рисками
Предусмотрены и определенные механизмы, посредством которых осуществляется управление кредитным риском в банке:
Все детали относительно последующих мер безопасности предусматривает и кредитный договор, риски в котором имеют внушительное значение, что и сделает сотрудничество выгодным для всех сторон, которые принимают участие в формировании последующего договора. Таким образом, банк сводит вероятность утраты к минимуму.
Тема 9. Управление кредитным портфелем
Цель – раскрыть содержание процесса управления кредитным портфелем и показать особенности применения отдельных его элементов.
Задачи:
Оглавление
9.1. Задачи управления кредитным портфелем
Кредитование является основным традиционным источником дохода банков. На долю кредитного портфеля обычно приходится около 50 % всех банковских активов. Поэтому управление кредитным портфелем имеет для банка первостепенное значение.
Главной задачей управления является оптимизация соотношения доход/риск в краткосрочной и долгосрочной перспективах, в то время как задача минимизации потерь по кредитам не может рассматриваться как основная, поскольку может привести к низкой доходности, не достаточной для покрытия расходов по привлечению платных ресурсов, и банк, таким образом, потеряет свою коммерческую эффективность. Поэтому целесообразно применять два возможных подхода к управлению кредитным портфелем – максимизация прибыли при заданном уровне риска или минимизация риска при заданном уровне прибыли.
Все негативные события, связанные с эффективностью кредитной деятельности банка, вызваны влиянием и реализацией различных рисков как по отдельным элементам, целом по кредитному портфелю. В этой связи процессы управления кредитным портфелем и управления кредитным риском банка можно рассматривать как синонимы. Задача получения максимального эффекта от кредитных операций достигается путем построения у функционирования действенной и совершенствуемой системы кредитного риск-менеджмента.
Кредитный риск и неопределенность – это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных услуг, так как процесс принятия решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности.
Вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение – это прибыль или убыток, которые получит кредитор.
Кредитный риск – это потенциальная вероятность возникновения потерь банка.
Риск – это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и сопоставляя ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.
Кредитный риск следует определить как вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком условий кредитного договора.
Исполнение условий договора включает в себя не только выплату процентов за кредит и возврат основной суммы долга, но и возможность погашения долга за счет обеспечения.
Кредитные риски действуют в банковской сфере не изолированно, а в системе. Совершенно ясно, что если кредит предоставляется в другие страны, то возникает страновой риск, проявляющий себя через риск конвертируемости валют, особенно мягких, риск трансферта и риск, связанный с ограничениями в сфере платежей. Для международных кредитов может проявиться валютный риск, а если он выдается филиалом банка, то возможен трансляционный риск.
Риск по пассивным операциям, состоящий из риска диверсификации и риска инфляции, вроде бы никак не коррелируется с кредитным риском. Однако инфляция, обесценивая вклады, оказывает влияние на активные операции, приводит к необходимости завышения, хотя прогнозного, процента за кредит.
Риски, обусловленные клиентурой банка (промышленной и др.), непосредственно связаны с кредитным риском, так как ясно, что закономерности развития отдельных отраслей учитываются при кредитовании, равно как и другие риски, обусловленные составом клиентов.
Также можно отметить риск злоупотреблений, юридический риск, существенный при кредитовании предприятий.
Уже было отмечено подразделение рисков по степени постоянства их действия на систематический и несистематический. Систематический риск связан с внешними факторами – с экономической и политической ситуацией в стране, с состоянием финансового рынка, с изменением валютного курса, темпом инфляции. К категории несистематического относятся риск ликвидности, отраслевой и финансовый риск предприятия.
На рис. 9.1. показана взаимосвязь кредитного риска с событиями, происходящими в процессе кредитования, по следующей схеме:
причины возникновения → кредитный риск → результат проявления
Причины возникновения кредитного риска можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние.
К внешним причинам можно отнести все события, происходящие в жизни общества (для наглядности отображения представлены как экономический, политический риски и форс-мажорные обстоятельства), и предпринимательский риск, представляющий собой все возможные события, непосредственно связанные с деятельностью заемщика, которые могут привести к невозможности выполнения им своих обязательств перед банком. Следует заметить, что первая группа рисков оказывает влияние на предпринимательский риск, кредитный риск, а также всю деятельность банка, даже не связанную с кредитным процессом.
К внутренним причинам проявления кредитного риска можно отнести качество работы кредитного отдела и качество принятия решений руководством банка. Банк в процессе управления кредитным риском в первую очередь принимает во внимание именно эти два фактора.
Важным моментом является соотношение понятий риска кредитной операции и риска кредитного портфеля. Уровень кредитоспособности, являясь важнейшим показателем риска кредитной операции, конечно же, оказывает влияние на риск всего кредитного портфеля. Но не следует отождествлять сумму рисков по каждой операции в отдельности с общим кредитным риском банка.
Суть заключается в двойственной природе кредитного риска, который имеет одновременно статический и динамический характер: кредитный риск проявляется в определенный момент в конкретном размере, но его уровень (вероятность) может меняться во времени.
В процессе выдачи и обслуживания кредита мы можем менять уровень риска, то есть кредитный риск отдельной операции – это функция от множества параметров – факторов кредитного риска.
Общий же кредитный риск банка следует рассматривать как статистическую величину – один из важнейших показателей деятельности банка, который определяется соотношением суммы ожидаемых потерь по кредитам к общей сумме выданных кредитов. При сравнении уровня реальных потерь с ожидаемыми можно оценить качество работы сотрудников банка, а также качество принятия решений его руководством.
Рис. 9.1. Возникновение и проявление кредитного риска
9.2. Факторы кредитного риска
Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово – хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании.
Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов, позволяет банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов.
Одновременно с рассмотрением факторов кредитного риска необходимо определить критерии их классификации. Они также могут носить разносторонний характер.
Кредитный риск обуславливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка (см. табл. 9.1).
Факторы, определяющие кредитный риск банка
Со стороны банка
Со стороны клиента
Основным критерием данной классификации факторов является содержательная сторона ссудных операций банка, в т. ч. субъектов кредитной сделки. Вместе с тем нельзя не учитывать влияние факторов, находящихся за рамками кредитной сделки.
Рискообразующими факторами при кредитовании являются:
Со стороны заемщика:
Базовыми критериями приведенной классификации факторов являются внутренние показатели банковской деятельности, находящиеся в сфере прямого контроля банка, т. е. контролируемые факторы. Вместе с тем, их необходимо рассматривать в совокупности влияния как внутренних, так и внешних факторов на степень кредитного риска.
Целесообразно также выделять критерии дифференциации рискообразующих факторов.
Рассматривая критериальные признаки с точки зрения субъектов кредитной сделки, определим их следующим образом:
Данные группы факторов могут быть раздроблены на более мелкие составляющие (см. табл. 9.2).
Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также бюджетным дефицитом, который покрывается в основном за счет внешних и внутренних заимствований. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы банковских операций и услуг.
Структура рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния
Факторы
Внешние, макроэкономические
Внутренние, микроэкономические
Среди микроэкономических факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящего от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика и качество кредитной политики банка.
В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее:
Своевременный и детальный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволяет снизить вероятность возникновения риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка.
Вместе с тем, оценка предлагаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляет реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.
9.3. Система риск-менеджмента кредитного портфеля банка
Состав макроэкономических факторов, а также значимость кредитного риска для экономики в целом показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков – это лишь часть общего процесса. Государство в лице Центрального банка также воздействует на кредитный риск. Но Центральный банк выполняет только одну функцию управления – регулирование – и не может управлять кредитным риском из-за нарушения принципа экономической самостоятельности коммерческих банков. Более того, использование резервов для покрытия потерь по ссудам, страхование и гарантирование кредитов тоже нельзя отнести к управлению, поскольку в данном случае мы имеем дело с уже осуществившимся риском и лишь пытаемся сгладить его последствия.
Процессы, относящимся к кредитному риску, следует рассматривать в системе риск-менеджмента (см. рис. 9.2), основными элементами которого являются:
Однако гарантирование риска лишь отчасти входит в группу финансирования кредитного риска, так как имеет схожие черты процесса обеспечения. Но риск обеспечения рассматривается как составная часть кредитного риска. Поэтому гарантирование риска присутствует в этой схеме условно в целях разделения процессов кредитования и возмещения потерь за счет реализации обеспечения.
Основным блоком концепции риск-менеджмента кредитного портфеля является управление кредитным риском.
Система управления кредитным риском функционально несколько отличается от обычной схемы. В традиционном понимании управление включает функции анализа, планирования, контроля и регулирования. Применительно к управлению кредитным риском следует выделить: оценку, анализ, планирование, регулирование и контроль. Добавленная функция оценки связана с тем, что многие риски вообще не фиксируются, не отражаются в бухгалтерской отчетности. Поэтому часто применяются показатели, лишь косвенно отражающие такое многофункциональное понятие, как риск. Наряду с универсальными средствами оценки риска (среднеквадратичное отклонение, вероятность проявления риска) используются, например, показатели числа (доля) банкротств в определенной отрасли, подотрасли или во всей экономике, удельный вес безнадежных долгов и другие. Поэтому каждый раз при разработке методик управления рисками следует уделять самое серьезное внимание функции оценки риска.
В рыночных условиях отсутствуют единые сформулированные на вышестоящем уровне управления требования к оценке объекта управления. В связи с этим каждая организация решает эти проблемы самостоятельно, сохраняя в коммерческой тайне применяемую систему управления. Изменение условий деятельности коммерческих организаций должно сказаться на функциях управления, так как одна из них (функция оценки) в централизованной экономике выполнялась в скрытом виде вышестоящей организацией.
Рис. 9.2. Структура риск-менеджмента кредитного портфеля банка
Для оценки сложных рисков, имеющих несколько источников и объектов влияния, к которым относится кредитный риск, такие подходы неприменимы. Все это требует специального выделения в процессе управления отдельной функции – функции оценки. Такая функция теоретически необходима в любой экономической системе управления. Просто в некоторых случаях она опускается, если не возникает специальной практической проблемы оценки. Подобно тому, как функция учета в качестве самостоятельной функции может практически не выделяться, если особых проблем с ее реализацией нет.
Функция оценки как отдельный вид управленческой деятельности направлена на обоснование объекта управления. Для выполнения этой функции применяются особые приемы и методы. При управлении такими сложными объектами, к которым относится кредитный риск, требуется специальная организация работ, подготовка и обучение специалистов, создание отдельных рабочих групп. В то время как за рубежом такие организационные структуры уже сформировались, в российских банках по-прежнему ощущается нехватка квалифицированных специалистов.
Функция оценки является первой функцией и поэтому понятно, что она оказывает определяющее влияние на эффективность всей системы управления.
Проявление кредитного риска является сложным и неоднозначным, многообразна его связь с причинными явлениями в экономике, политике, и в связи с этим возникает проблема надежного управления им.
При управлении возвратностью банковского кредита целесообразно выделение двух последовательно зависимых стадий управления. Первая стадия – стадия выдачи кредита. В этот первоначальный период необходимо принять решение о целесообразности для банка выдать ссудозаемщику кредит. На второй стадии следует осуществить решения по управлению выданным кредитом, осуществляя мониторинг кредитора, периодическую проверку соответствия условий выдачи и реализации кредитного плана. Первая стадия в значительной степени предопределяет общую эффективность управления кредитным риском и поэтому главное внимание уделяется ей.
9.4. Регулирование кредитного риска Банком России
Основными инструментами регулирования кредитных рисков коммерческих банков являются экономические нормативы, состав которых определен Инструкцией ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. Эти нормативы рассчитываются ежедневно, обязательны для исполнения всеми банками и определяют основные параметры кредитного портфеля банка и защищают его от наиболее серьезных последствий реализации банковских рисков.
Основным является норматив достаточности капитала, который задает пропорции составных элементов баланса банка, определяет стратегию банка в области привлечения и размещения финансовых ресурсов, а также отражает действие регулирующей функции собственного капитала банка.
Для регулирования непосредственно кредитного портфеля используются следующие нормативы:
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка:
где Крз – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка:
где Кскрi – i-й крупный кредитный риск за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов.
Крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 % собственных средств (капитала) банка.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка:
где Kpai – величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 % и более долей (голосующих акций) банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив H10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка:
где Крсиi – величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.
9.5. Методы управления кредитным риском
Цель деятельности банка сводится к получению максимальной прибыли (дохода) при минимально возможном риске. Оптимальной комбинацией доходности и риска является та, в которой достигается минимум для соотношения риск – доходность или максимум для соотношения доходность – риск.
При оптимальном сочетании доходности и риска должны одновременно выполняться два следующих условия:
Нетрудно заметить, что такая комбинация при принятии одного вида риска и игнорировании альтернативных источников дохода всего лишь одна (точка А на рис. 9.3). В случае множества принимаемых рисков и использования диверсифицированных источников дохода таких оптимумов может быть несколько, что и является правилом на практике. В таком случае поиск оптимального соотношения доходности и риска реализуется поэтапно путем осуществления на практике последовательных приближений в виде реализации управленческих решений.
Рис. 9.3. Связь риска и дохода
При осуществлении деятельности в зоне 1 банк не обеспечивает для себя минимального необходимого дохода, ввиду чего при долговременном функционировании в этой зоне банк неминуемо столкнется с серьезными проблемами. Определим эту зону как зону недостаточной доходности.
В зоне 2 банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск; вероятность получения планируемых высоких доходов значительно снижается. Определим эту зону как зону неоправданного риска.
И, наконец, рассмотрим зону 3: в ней банк обеспечивает себе минимальный необходимый доход и принимает на себя разумный риск. Очевидно, что именно в этой зоне находится оптимальная комбинация доходности и риска. Определим ее как зону безопасного функционирования с достаточной доходностью.
Выбор оптимальной зоны достигается в процессе управления риском. Основными методами управления кредитным риском являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, лимитирование рисков, хеджирование рисков, деление рисков.
Методы управления кредитным риском
Методы управления
Конкретные действия
Оценка кредитоспособности ссудозаемщика; определение условий ссуды, исходя из оценки
Диверсификация кредитных вложений
Применение разных объектов кредитования, создание филиалов для борьбы с территориальным и отраслевым риском
Применение лимитов объема крупных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования одним заемщиком. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков.
Проведение операций с кредитными деривативами.
Сотрудничество с другими банками по кредитованию совместных проектов
Дифференциация заемщиков. Дифференцированность – один из принципов кредитования, который, наряду с платностью, срочностью возврата и обеспеченностью составляет основу кредитной системы. Дифференцированность означает, что не все заявки на предоставление кредита будут удовлетворены банком. Однако способы предпочтения одних клиентов другим могут быть различными. Банк может иметь определенный круг своих постоянных клиентов и работать только с ними (такая практика характерна для многих мелких и средних банков в России). Или же банк может специализироваться на оказании услуг предприятиям определенной отрасли и определенного региона. Поскольку в России все коммерческие банки – универсальные, то наиболее правильным способом будет дифференциация заемщиков на основе оценки и анализа их кредитоспособности. Следует заметить, что в экономической литературе и банковской практике под оценкой кредитоспособности часто понимают анализ финансового состояния предприятия. Этот анализ, безусловно, нужен и проводится всеми банками, однако он говорит, как правило, о возможности получения возмещения, если заемщик не вернет свой долг. Кредитоспособность – это возможность использования заемщиком кредита по его целевому назначению и получения прибыли с учетом возврата кредита и процентов по нему. Не следует забывать, что основная задача банка – оказание услуг своим клиентам, поэтому успешная реализация проекта, на который был получен кредит, важна не только для предпринимателя, но и для банка, несмотря на то, что кредит, как правило, предполагает наличие обеспечения. По нашему мнению, получение прибыли банком в результате реализации обеспечения (а такие случаи бывают) является негативным моментом, поскольку эта прибыль получена в результате проблем заемщика, а банк не выполнил основную свою функцию – посредничество в кредите.
В настоящее время существует множество методик оценки и анализа кредитоспособности, на основе которых банки проводят дифференциацию потенциальных клиентов. Одни банки разрабатывают свои методики, другие используют готовые, третьи создают методики на основе синтеза известных теоретических положений и практического опыта.
В мировой практике все методы подразделяются на два вида: логико-дедуктивный и эмпирико-индуктивный. Цель логико-дедуктивного метода состоит в том, чтобы вывести причинную зависимость между кредитоспособностью потенциального клиента в будущем и факторами, которые оказывают на нее влияние. В рамках фундаментального анализа определяются важные внутрифирменные и внешние факторы.
В отличие от логико-дедуктивного метода, эмпирико-индуктивный метод обобщает опыт, связанный с предыдущими заемщиками, и применяют его для принятия решений в отношении новых кредитов. Эмпирико-индуктивный метод основывается на предположении о том, что на основе анализа финансовой отчетности можно судить о развитии кредитоспособности заемщика в будущем. Для этого математико-статистическими методами определяются индикаторы, которые отражают типичные признаки различных кредитных историй, и вырабатываются методические рекомендации для принятия решений.
Обобщая опыт оценки и анализа кредитоспособности, следует выделить наиболее популярные методы.
В английских банках используются системы РАRSЕR или САМРАRI:
информация о персоне потенциального заемщика, его репутации.