Лимитированная заявка на бирже что такое
QUIK 7: заявки и их виды в торговом терминале
Все заявки в торговом терминале можно разделить на два основных типа: лимитированные и рыночные. В этой статье мы расскажем, в чем особенность каждого типа и чем они отличаются друг от друга, а также дадим определение стоп-заявкам.
Вид заявки «Рыночная»
К рыночным заявкам относятся те заявки, которые исполняются сразу по рыночной цене на рынке.
Если выставляется заявка на покупку и условие рыночное, то такая заявка исполняется по цене наилучшего предложения в момент поступления заявки на биржу.
Аналогичным образом заявка на продажу исполняется по цене наилучшего спроса.
Чтобы заявка была отправлена на биржу как рыночная, в окне ввода заявки должна стоять галочка «Рыночная».
Если при выставлении заявки на покупку в поле «Цена» будет указано значение выше текущего рынка, но при этом галка «Рыночная» стоять не будет, то такая заявка также будет считаться рыночной, т.к. цена, по которой заявка уйдёт на биржу, будет превышать текущую рыночную цену и, соответственно, будет исполнена по цене наилучшего предложения.
Из примера видно, что при подаче заявки на покупку с ценой 124,86 заявка будет исполнена по цене наилучшего предложения, т.е. 127,78.
Для подачи рыночной заявки на продажу цена должна быть, соответственно, ниже текущей рыночной цены.
То есть, например, при подаче заявки на продажу по цене 124,73 заявка будет исполнена по цене наилучшего спроса, т.е. −124,75.
Вид заявки «Лимитированная»
К лимитированным заявкам относятся те заявки, которые выставляются в терминале ниже рынка (при покупке) или выше (при продаже).
Т.е. такая заявка будет активна до тех пор, пока цена на рынке не достигнет значения цены, указанного в заявке.
Кроме рыночных и лимитированных заявок, также можно выставить стоп-заявки.
Стоп-заявки
Существует несколько видов стоп-заявок:
Подача стоп-заявок необходима в том случае, когда нужно ограничить потенциальный убыток по открытой позиции при изменении цен на рынке в сторону, противоположной от ожидаемой.
Принцип исполнения стоп-заявки — это заявка с заранее заданными условиями. При наступлении стоп-условия по заявке (стоп-цена) на биржу выставляется лимитированная заявка.
Полное описание и принципы исполнения стоп-заявок доступны в справке к системе, которую можно вызвать через клавишу F1 на клавиатуре.
Успехов в торговле!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Лимитированная заявка на бирже что такое
Стоп-заявка — это заявка на покупку или продажу финансового инструмента, когда цена на него достигает заданного вами значения. Так вы не упустите нужный момент на рынке, даже если не следите за котировками 24/7.
Сначала нужно заранее завести стоп-заявку в торговом терминале или приложении. Стоп-заявка будет храниться на сервере брокера до тех пор, пока не наступит стоп-цена — в этом случае заявка уходит в систему биржи.
Заявку стоп-лимит используют, чтобы ограничить потери заранее просчитанной суммой. Если рынок неожиданно обвалится, ваши убытки будут для вас прогнозируемыми.
Вы выставляете стоп-цену — сигнальную цену к покупке или продаже для брокера. А также допустимый диапазон — до какого предельного значения брокер может совершать сделку. В приложении «Мой брокер» вам будет всё понятно интуитивно: в разделе «тип заявки» смените лимитную или рыночную заявку на стоп-приказ, выберите stop-limit и вбейте нужные значения в графы «цена активации», «цена лимитной заявки».
Когда вы будете заводить тейк-профит в «Моём брокере», укажите:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
QUIK 7: как правильно использовать заявки
Рыночные заявки
Рыночное исполнение доступно на валютном рынке и срочном. На фондовом рынке возможно исполнение только лимитированной заявки.
Заявка на покупку исполняется по лучшему предложению — 12480.
Заявка на продажу исполняется по лучшему спросу — 12477.
Как купить по лучшему предложению на фондовом рынке в моменте? При вводе заявки в поле «Цена» значение должно быть > лучшего предложения в стакане котировок на данный момент.
Итог: покупка по цене 124,78.
Аналогично при выставлении заявки на продажу. Разница лишь в том, что заявка на продажу исполняется по лучшему спросу.
При вводе заявки в поле «Цена» значение должно быть
Лимитированные заявки
Используются, если мы хотим купить (открыть длинную позицию лонг) по более низкой, чем текущее предложение, цене.
Или если хотим продать (открыть короткую позицию шорт) по более высокой, чем текущий спрос, цене.
Пример лимитированной заявки на продажу:
Хотим продать при достижении цены значения 91300.
Стоп-заявки
А. Стоп-лимит
Стоп-лимит на продажу:
1. Используется для того, чтобы закрыть убыточную длинную позицию (лонг). Т.е. как стоп-лосс.
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Предположим, что вы купили фьючерс на Индекс РТС и хотите закрыть позицию при снижении цены до уровня 94650.
Для этого нужно выбрать «Тип» → «Стоп-заявка» → «Стоп-лимит».
Указать условие активации заявки «Продажа. стоп-лимит, если цена
2. Используется, чтобы открыть короткую позицию (шорт). Т.е. вход в рынок.
Пример:
Мы хотим открыть короткую позицию (шорт) по цене 94650. Для этого нужно выбрать «Тип» → «Стоп-заявка» → «Стоп-лимит». Указать условие активации заявки «Продажа. стоп-лимит, если цена
Б. Со связанной заявкой
Данный вид стоп-заявки отправляет на сервер две связанные заявки. Одна заявка лимитированная, вторая — по условию. При исполнении одной другая автоматически снимается системой. Используется для фиксирования прибыльной или закрытия убыточной позиции.
Пример:
Имеется длинная позиция по инструменту SBRF (лонг), открытая по цене 12040. Выставляем стоп-заявку «Со связанной заявкой». Указываем условие активации заявки «Продажа стоп-лимит, если цена
В. Стоп-цена по другой бумаге
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Если вы хотите выставить заявку по инструменту SBRF-6.16, используя условную цену по инструменту RTS-6.16, то в стакане SBRF-6.16 нажмите правой кнопкой мыши и выберите «Новая стоп-заявка». В окне стоп-заявки выберите тип стоп-заявки — «Стоп-цена по другой бумаге». В поле «Брать стоп-цену для инструмента» выберите RTS-6.16. Выберите «Покупка» или «Продажа». Задайте условие «Если цена =». Введите цену выставления заявки (в данном примере для инструмента SBRF-6.16 цена 12000) и количество. Как видно на графике, при выполнении условия «Если цена по инструменту RTS-6.16 >= 91650», система выставит заявку на покупку по инструменту SBRF-6.16 по цене 12000.
Г. Тейк-профит
Тип исполнения — лимитированная заявка.
Пример:
Куплен 1 лот RTS-6.16. Для закрытия длинной позиции (лонг) будем использовать тип стоп-заявки Тейк-профит. Условие активации заявки — «Продажа» (куплен 1 лот, хотим закрыть позицию, т.е. продать). В поле «Тейк профит, если цена >=» вводим 91500. В поле «Отступ от max» — 50. «Защитный спред» — 100. Это значит, что при достижении условной цены 91500 начнет проверяться условие отступ от max (High) — 50. При выполнении данного условия на сервер будет отправлена лимитированная заявка на продажу по цене последней сделки — Защитный спред (-100).
Аналогично тейк-профит работает для закрытия короткой позиции (шорт).
Д. Тейк-профит и стоп-лимит
Данный вид стоп-заявки совмещает в себе стоп-заявку Тейк-профит и стоп-заявку Стоп-лимит (примеры выше).
Проверяется 2 условия: тейк-профит и стоп-лосс. При срабатывании условия тейк-профит, условие стоп-лимит отменяется и наоборот.
Пример:
Есть позиция по инструменту SBRF-6.16 лонг (покупка по 11990). При достижении цены уровня 12030 сработает условие тейк-профит, и стоп-лосс будет отменен. При достижении цены уровня 11970 сработает условие стоп-лимит, и тейк-профит будет отменен.
Аналогично стоп-заявка Тейк-профит и стоп-лимит работает для короткой (шорт) позиции.
Желаем успешных инвестиций!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Биржевые заявки
Чтобы совершить любую сделку, инвестор выставляет биржевую заявку. Заявка означает готовность купить или продать определенное количество ценных бумаг по определенной цене.
В Яндекс.Инвестициях можно выставлять два типа заявок: лимитная мгновенная и лимитная.
Мгновенная лимитная заявка
Если выставить такую заявку, то она исполнится по цене не хуже указанной либо сразу будет отменена.\n
Цены на бирже меняются постоянно. Чтобы сделка состоялась, мы закладываем в цену резерв в размере 0,3%. Если во время сделки цена изменится в лучшую для вас сторону, резерв останется у вас на счету. Если цена изменится больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону, сделка не состоится.
Например, вы хотите купить лот акций за 10 000 ₽ и выставляете мгновенную лимитную заявку. На вашем счете заблокируется 10 000 ₽ + 30 ₽ (0,3% от суммы заявки). Дополнительные 0,3% увеличивают шанс завершения сделки, даже если котировки незначительно изменились.
Если во время покупки цена выросла до 10 050 ₽, сделка отменится и заблокированная сумма вернется на ваш счет.
Лимитная заявка
Лимитная заявка выставляется на покупку или продажу определенного количества ценных бумаг по цене не хуже указанной. Заявка остается активной, пока не исполнится либо пока вы не отмените ее. Неисполненные лимитные заявки отменяются автоматически, когда заканчивается торговый период.
Например, вы хотите купить 10 лотов акций по цене 10 000 ₽. В этом случае заявка исполнится в момент, когда цена будет 10 000 ₽ или ниже.
Если вы хотите продать 10 лотов акций по цене 20 000 ₽, то заявка исполнится в момент, когда цена будет 20 000 ₽ или выше.
Если на рынке будут доступны только 2 лота по желаемой цене, заявка исполнится частично и останется активной до тех пор, пока не будет исполнена полностью или отменена.
Биржа устанавливает диапазон, в рамках которого можно указать цену в лимитной заявке. Допустимый диапазон вы видите в окне при покупке или продаже ценной бумаги.
Отмена лимитной заявки
Мгновенные лимитные заявки отменяются автоматически, если цена изменилась больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону.
Лимитные заявки отменяются в конце торгового периода, если цена на ценную бумагу не достигнет желаемой. Однако вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно:
Какие заявки лучше — рыночные или лимитные?
Перед долгосрочным инвестором тоже стоит, но далеко не так остро. Если ты раз в год меняешь пару акций в своём портфеле, твои транзакционные издержки заведомо невелики. И не так важно, каким типом заявок ты их соберёшь. По всем акциям, входящим в индекс, можно смело кидать рыночную заявку — так быстрее и проще. Исключения из правила только для третьего эшелона со спредом в пару процентов, но точно ли он вам так нужен?
А вот для трейдера — вопрос. Он торгует часто, ему важно, как именно делать это: рыночной заявкой или лимитной? То есть войти-выйти немедленно, но по худшей цене контрагента, или по указанной тобой цене, но с вероятностью, что сделки вообще не будет? Если указать цену поблизости от текущей, например, поместив заявку со своей стороны спреда, то с вероятностью сильно более 50% сделка пройдёт по твоей цене.
Достаточно ли это, чтобы всегда работать лимитником? Давайте прикинем. Допустим, вероятность исполнения по статистике на данном инструменте за n-ный срок — 83%. В 83% случаев вы экономите на спреде, но чуть-чуть. В 17% вы теряете, но значительно больше. Заявка поставлена. Заявка не исполнилось. Если заявка на выход, вы всё равно должны выйти. Но, допустим, цена хуже уже на 1%. А на спреде вы экономили всего 0,1%. Посчитайте сами, 13% перевесят 87%. Если заявка на вход, можно просто не входить. Но, скорее всего, если цену так вынесло за малое время, её понесёт и дальше: вы пропустите лучшие сделки года.
Вход по рынку можно корректно протестировать: примерно понятно, насколько хуже торговля, если платишь эту дань. Просто добавляешь цифру в графу транзакционные издержки и смотришь на тестере — совсем плохо или терпимо? В случае лимитных заявок потери неизвестны заранее. Обычно всё хорошо, но иногда будет сильно хуже, но как часто и насколько? Лишняя неопределённость — это плохо. Вы как бы подписались на маленького «чёрного лебедя», и в самый ответственный момент (например, в день биржевого краха) его вам доставят на дом.
Вообще универсального совета нет, но.
Обычно в каждом конкретном случае оптимальность заявки — рыночная или лимитная — можно прикинуть.
В одном случае будет лучше так, в другом эдак. Например, на спекулятивных гиперликвидах у меня вход по рынку: спред столь мал, что значения не имеет, но важна определённость. Если нужно взять в пассивный портфель не самую ликвидную акцию, как я уже говорил, это будет лимитная заявка: спред в 1% требует к себе уважительного отношения (но таких акций мне обычно несильно надо). Чтобы сэкономить настолько, можно подождать не пять минут, а пять часов — риск убегания цены компенсируется самой ценой вопроса.
Бывают и такие спреды, ради которых выжидают пять дней, если не пять недель. Но с такими акциями я бы предпочёл не иметь дела.