Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Коэффициент абсолютной ликвидности: для чего нужен и как быстро его рассчитать

Для чего нужен коэффициент абсолютной ликвидности?

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается для оценки платежеспособности компании по своим долговым обязательствам. Он представляет собой отношение средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам и рассчитывается на основе бухгалтерского баланса.

Формула выглядит следующим образом:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Нормативным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается показатель от 0,1 до 0,2. Если его значение ниже нормы, значит, у компании нет возможности в скором времени погасить долги.

Повышенный коэффициент свидетельствует о неэффективной системе управления финансами. Это выражается в неоправданно завышенной сумме денежных средств, которая не задействована в производственных и сбытовых процессах предприятия.

Поскольку ликвидность может быть текущей, быстрой и абсолютной, коэффициент для каждого ее вида рассчитывается отдельно. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам, а коэффициент быстрой ликвидности — отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Преимущества использования автоматизированных систем

Чтобы извлечь максимальную пользу от коэффициента быстрой ликвидности, полученные результаты рекомендуется совмещать с работой автоматизированных систем бизнес-аналитики. Например, использование сервиса «КУБ24. ФинДиректор» позволяет увидеть полную картину финансового состояния компании, получить рекомендации по повышению эффективности работы и узнать перспективы развития. Так, проанализировав данные из отчетов платформы, результаты коэффициента быстрой ликвидности и сведения из различных источников (Excel, 1C, CRM, банки и др.), владелец бизнеса сможет принять взвешенные управленческие решения и оценить перспективы на несколько месяцев вперед.

Сервис «КУБ24. ФинДиректор» позволяет генерировать более 50 готовых отчетов в сфере управленческого учета (финансовые, маркетинговые, по товарам или продажам). Например, всего в несколько кликов в программе можно получить наглядный список товаров, которые пользуются наибольшим спросом у покупателей. Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Платформа также поможет устранить ошибки, навести порядок в финансах, проконтролировать расходы, не допустить кассовых разрывов и автоматизировать управленческий учет. Одним словом, «КУБ24. ФинДиректор» станет незаменимым помощником в развитии и совершенствовании бизнеса!

Источник

Анализ ликвидности баланса предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

АктивыПассивы
Название группыОбозначениеСоставНазвание группыОбозначениеСостав
Баланс до 2011г.Баланс с 2011г.Баланс до 2011г.Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активыА1стр. 260 250стр. 1250 1240Наиболее срочные обязательстваП1стр. 620 630стр. 1520
Быстро реализуемые активыА2стр. 240 270стр. 1230Краткосрочные пассивыП2стр. 610 650 660стр. 1510 1540 1550
Медленно реализуемые активыА3стр. 210 220 — 216стр. 1210 1220 1260 — 12605Долгосрочные пассивыП3стр. 590стр. 1400
Трудно реализуемые активыА4стр. 190 230стр. 1100Постоянные пассивыП4стр. 490 640 — 216стр. 1300 1530 — 12605
Итого активыВАИтого пассивыВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 П1 П2; А4 =П3; А4 П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 0,5*А2 0,3*А3) / (П1 0,5*П2 0,3*П3)

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K = А3 / [(А1 А2 А3) — (П1 П2)]

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Наряду с приведенными показателями для оценки состояния ликвидности можно использовать показатели, основанные на денежных потоках:

При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности.

Всем, кто на этой неделе забронирует место в группе, «Клерк» подарит месяц безлимитных консультаций, чтобы было легче учиться на потоке.

Покажите директору, на что вы способны. Записаться и получить подарок

Источник

Абсолютная ликвидность: возможно ли ее измерить

Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Абсолютная ликвидность: возможно ли ее измерить

Примечание:
Читайте статьи профессора М.Л. Пятова о методах анализа платежеспособности организации на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности в статьях Анализ платежеспособности фирмы: такой разный коэффициент быстрой ликвидности и Коэффициент покрытия в анализе платежеспособности фирмы.

Итак, уважаемые читатели, постепенно сужая круг активов, которые рассматриваются как обеспечение текущих обязательств при расчете показателей краткосрочной платежеспособности фирмы, мы подошли к такому показателю, как «коэффициент абсолютной ликвидности».

Как и у любых иных аналитических показателей, получаемых по данным финансовой отчетности, у него отсутствуют нормативно определенные как метод расчета, так и «нормальные значения».

Поэтому, прежде чем говорить о том, что нам может рассказать о фирме расчет данного коэффициента, давайте посмотрим, что пишут о нем ведущие отечественные и зарубежные специалисты.

«Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия»

Коэффициент рассчитывается по формуле:

Kmr = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Не только деньги могут сделать фирму абсолютно ликвидной

Несколько иной подход к пониманию показателя «абсолютной ликвидности» мы находим у А.Д. Шеремета. В его трактовке коэффициент абсолютной ликвидности должен показывать, «какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых» ([3], стр. 347).

Показатель, как пишет Шеремет, рассчитывается по формуле (см. [3], стр. 347):

Кал = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

В рассматриваемой работе А.Д. Шеремета мы встречаем и то самое «нормальное ограничение» данного коэффициента, о котором так скептически писали В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев в вышеуказанных работах.

Этот пример представляет нам весьма нестандартное предприятие. По всей видимости, срок оборачиваемости столь существенного объема денежных средств у него всегда должен составлять один день. При этом рациональность их использования должна быть настолько высока, что все они в этот же день будут использоваться для погашения обязательств. Срок оборачиваемости которых также будет весьма невелик и будет составлять максимум пять дней. Можно предположить, что у такой компании вообще не должно быть долгосрочных обязательств, так как у них, в заданных условиях, просто не будет возможности трансформироваться в краткосрочные.

((краткосрочные заемные обязательства / средний срок погашения заемных обязательств) + (кредиторская задолженность / средний срок погашения кредиторской задолженности)) / общая величина краткосрочных обязательств,

которая показывает долю краткосрочных обязательств, подлежащих ежедневной оплате» ([3], стр. 348).

Конечно, о том, насколько расчет таких средних величин способен показать моментную абсолютную ликвидность фирмы, сказать очень сложно. Однако еще сложнее ответить на вопрос, где внешний пользователь финансовой отчетности сможет раздобыть данные аналитического учета фирмы? И вот здесь вспоминается чрезвычайно меткое замечание Юджина Бригхема (Eugene F. Brigham) и Луиса Гапенски (Louis C. Gapenski) о том, что «полный анализ ликвидности требует составления бюджета денежных средств» ([4], стр. 175).

Может быть, именно вследствие такой противоречивости данного показателя некоторые зарубежные авторы, работы которых, изданные в переводах на русский язык в России, мы уже упоминали в предыдущих статьях, вообще не рассматривают данный коэффициент при обсуждении методов оценки платежеспособности компаний.

Можно рассчитать ликвидность, но не абсолютную

Упоминания о коэффициенте абсолютной ликвидности нет и в книге Питера Этрилла (Peter Atrill) и Эдди Маклейни (Eddie McLaney) «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов» ([6], стр. 195-198). Этот ряд книг можно продолжить. Таким образом, группа весьма авторитетных авторов не рассматривает данный показатель как значимый в оценке платежеспособности компаний.

Норма денежных резервов

Так, например, в разделе «Коэффициенты ликвидности» книги Сэмюэля Си Уивера (Samuel C. Wearver) и Джейя Фреда Вестона (J. Fred Weston) «Финансы и бухгалтерский учет для нефинансовых менеджеров» ([7], стр. 177-182) показатель, в отечественной литературе называемый «коэффициент абсолютной ликвидности», определяется как «норма кассовых резервов».

НКР = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

Обращает на себя внимание и трактовка авторами данного показателя. Раскрывая его значения, они не говорят ни о каком «немедленном погашении краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами». Уивер и Вестон пишут (см. [7], стр. 182), что этот показатель демонстрирует,

сколько центов приходится на отчетную дату на каждый доллар задолженности, который компания должна оплатить в течение следующего года.

Показатели, дополняющие коэффициент покрытия

Л.А. Бернстайн (Leopold A. Bernstein) рассматривает «норму денежных резервов» как один из показателей, дополняющих коэффициент покрытия ([8], стр. 405). Однако, Бернстайн предлагает использовать не только показатель абсолютной ликвидности, иначе его определяя, но и определять именно долю денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах фирмы.

Денежные средства + Денежные эквиваленты / Сумма текущих активов» ([8], стр. 405).

Важно обратить внимание и на замечания Бернстайна относительно возможности трактовки показателя абсолютной ликвидности как показателя объема денежных средств, который можно мгновенно использовать для оплаты текущих долгов.

Что же касается показателя абсолютной ликвидности, то его Бернстайн рассматривает как дополнительный коэффициент, измеряющий «достаточность денежных средств» ([8], стр. 406). Автором используется следующая формула его расчета:

Денежные средства + Денежные эквиваленты / Сумма текущих пассивов

Это соотношение, по утверждению Бернстайна, характеризует величину денежных средств для уплаты текущих обязательств. Его расчет дополняет показатель нормы денежных ресурсов, «так как характеризует доступность денежных средств с несколько иной точки зрения» ([8], стр. 406).

Итоги

Оценка приведенных выше суждений позволяет сделать вывод о том, что даже коэффициент абсолютной ликвидности, содержащий в числителе только денежные средства и их эквиваленты, то есть суммы, которые фирма может выплатить кредиторам «хоть сегодня», отражает лишь соотношение этих величин и размера краткосрочных обязательств фирмы на отчетную дату, и не более того.

Деньги, которые мы видим в активе баланса, в ходе нормальной деятельности фирмы совершенно не обязательно пойдут на погашение тех долгов, которые представлены в его пассиве. Это долги, которые фирма должна будет погасить в течение ближайшего года (если только они не будут рефинансированы).

И вот здесь нам с вами важно вспомнить замечание Асвата Демодарана о том, что рассчитывая коэффициенты ликвидности, мы оцениваем не собственно платежеспособность компании, так как речь не идет о покрытии данными конкретными активами данных конкретных обязательств. Мы пытаемся оценить риски платежеспособности, присущие деятельности данной фирмы, через соотношение определенных элементов ее активов и пассивов. Для нас важны именно эти соотношения и их динамика. Они не показывают нам того, «сколько рублей активов сейчас потенциально оплачивают рубль обязательств».

Они могут показать нам тенденции соотношений учетных оценок активов и обязательств фирмы, которые, в свою очередь, могут обратить наше внимание на изменение степени «рисковости» определенных направлений ее деятельности.

Таким образом, внимание специалиста, работающего с коэффициентами ликвидности, должно быть сосредоточено на рассмотрении изменения их значений за изучаемые отчетные периоды.

Также важное значение имеет то, как значения коэффициентов ликвидности компании изменяются относительно друг друга.

Литература:

Источник

Анализ платежеспособности организации: три коэффициента ликвидности

Данная статья профессора М.Л. Пятова (СПбГУ) рассказывает о применении в практике анализа финансовой отчетности организаций коэффициентов ликвидности, отражающих состояние платежеспособности компаний. Рассматриваются варианты интерпретации значений указанных коэффициентов в различных ситуациях, изменения их значений по отчетным периодам. Показывается, как изменение значений индикаторов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности может отражать различные варианты реального положения дел фирмы, а также влияние применяемых элементов учетной политики для целей финансового учета.

Не «покрытие», но «соотношение»

В предыдущих статьях Абсолютная ликвидность: возможно ли ее измерить, Анализ платежеспособности фирмы: такой разный коэффициент быстрой ликвидности, Коэффициент покрытия в анализе платежеспособности фирмы, посвященных тематике анализа платежеспособности организаций, мы с вами, уважаемые читатели, последовательно рассмотрели логику расчета и оценки значений трех наиболее популярных коэффициентов, служащих индикаторами платежеспособности организаций. Это коэффициенты «текущей ликвидности», «быстрой ликвидности» и «абсолютной ликвидности».

Мы выяснили, что логика расчета этих показателей, представляющих степень «покрытия» краткосрочных долгов фирмы определенной частью ее активов, имеет корни в теории статического баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Таким образом, коэффициенты ликвидности, представляющие собой частное от деления сумм оценки оборотных активов (или их определенной части) на величину краткосрочных обязательств компании, показывают лишь соотношение этих величин. Это индикатор платежеспособности, но не ее абсолютное выражение.

Возможные варианты динамики показателей ликвидности

Источник

Как оценивать ликвидность компании

Ликвидность показывает, как быстро компания может расплатиться с партнерами и выстоит ли в случае проблем

Продолжаем рубрику о бизнес-показателях простым языком. В прошлых статьях разобрались:

Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Смотреть картинку Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Картинка про Коэффициент абсолютной ликвидности что означает. Фото Коэффициент абсолютной ликвидности что означает

Что такое ликвидность

Ликвидность — это способность быстро превратить имущество в деньги без потери в рыночной цене. И чем быстрее это можно сделать, тем более ликвидным считается это имущество. Например, валюта считается высоколиквидной ценностью, а старый гараж можно продавать год и в итоге отдать за копейки — его ликвидность будет низкой.

Для компаний ликвидность — возможность быстро отдать текущие долги с помощью имущества, его называют активами. Если активов больше, чем долгов, компания ликвидна. Если активов меньше, всё плохо: кредиторы будут требовать деньги, а платить нечем — так и до банкротства недалеко.

У ООО «Пончик» на расчетном счете 15 000 рублей, но еще есть запасы качественной муки, которую легко продать за 100 000 рублей. Это активы «Пончика».

«Пончик» должен срочно расплатиться с поставщиками — долг составляет 85 000 рублей. Для этого он может снять деньги со счета, продать часть муки за 70 000 рублей и оставить немного сырья для производства пончиков.

Активов компании больше, чем долгов, поэтому компания считается платежеспособной. А вот если бы муки не было, а долги выросли до 300 000 рублей, «Пончика» могли бы признать банкротом.

Активы — это всё имущество компании, их два вида:

Чем быстрее что-то из этого можно перевести в деньги, тем лучше. По скорости превращения в деньги активы бывают:

Зачем нужна ликвидность

Ликвидность оценивают, чтобы понять, насколько компания надежна и платежеспособна. Вот случаи, когда ликвидность точно пригодится:

Чтобы оценить ликвидность другой компании, нужен ее бухгалтерский баланс. По закону бухгалтерская отчетность — открытая информация, поэтому посмотреть баланс может кто угодно.

Если сравнить, сколько есть активов, а сколько обязательств — их называют пассивами, — можно понять, что происходит в компании, как быстро она может заплатить по счетам и стоит ли работать с ней. Общее правило такое: оборотных активов должно быть больше или на уровне с пассивами.

Андрей владеет сыроварней в пригороде. Он знает свои доходы и расходы, но плохо знаком с понятиями из теории экономики вроде рентабельности или ликвидности. Но наступает момент, когда к Андрею приходит крупная молочная ферма и предлагает сотрудничать: они Андрею молоко и закваску, а он им уникальные русские сыры.

Вот тогда Андрею и пригодится ликвидность. Ферма захочет убедиться в его платежеспособности, а Андрей сможет подготовиться — увеличить активы и избавиться от долгов.

Еще Андрей сможет оценить платежеспособность партнера по балансу. У фермы активов на миллион рублей, а долгов на 500 000 рублей. Значит, всё хорошо, можно работать.

Ликвидность определяют с помощью коэффициентов: абсолютной ликвидности, срочной и текущей. Например, наш герой Андрей считал текущую ликвидность. Мы же разберемся во всех трех коэффициентах: что это и как считать.

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность показывает, сколько текущих долгов можно покрыть только за счет денег компании и краткосрочных вложений.

Вот формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения разделить на краткосрочные обязательства.

На счете компании есть 400 000 рублей, еще партнер должен на днях вернуть 100 000 рублей займа. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.

400 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,5.

Нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается от 0,2 до 0,5. Компания с таким показателем может оплатить до половины долгов, как только это потребуется. Если показатель ниже, компания не сможет быстро оплатить даже часть долгов.

Срочная ликвидность

Срочная ликвидность помогает понять, как быстро компания может перевести все самые доступные активы в деньги, чтобы решить возникшие проблемы.

Формула срочной ликвидности такая же как для абсолютной ликвидности, только еще учитывают дебиторскую задолженность:

Срочная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность разделить на краткосрочные обязательства.

На счете компании есть 400 000 рублей, скоро вернут 100 000 рублей займа и 100 000 рублей по дебиторке. Поставщикам всё еще должны 1 000 000 рублей.

400 000 + 100 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,6.

Нормальным значением для коэффициента срочной ликвидности будет от 0,7 до 1. С таким показателем компания может оплатить все долги, как только это будет нужно. Если показатель выше, значит, у компании всё хорошо, ниже — нужно наращивать активы.

Текущая ликвидность

Текущая ликвидность показывает, может ли компания погасить долги всеми оборотными активами, без продажи имущества.

Формула расчет коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = оборотные активы разделить на текущие обязательства.

На примере будет так:

У компании есть деньги на счете, краткосрочные займы и вклады, дебиторская задолженность — всего 800 000 рублей активов. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.

800 000 / 1 000 000 = 0,8.

Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности — от 1,5 до 2,5. У нас вышло 0,8: компания не может вовремя платить по счетам. Нужно увеличивать оборотные активы и снижать задолженности. Иначе придется уже распродавать имущество.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *