Лимитная заявка на бирже что это

Лимитная заявка

Лимитная заявка (ордер), или в английском варианте Order, означает заказ, предписание, или приказ. Данный термин, именно в биржевом деле, означает отдать приказ брокеру. Приказ на куплю или продажу того или иного финансового инструмента. На самом деле подобных приказов на бирже, существует относительно много. Сегодня же мы с вами, рассмотрим лишь те ордера, которые относятся к лимитированным заявкам.

Что такое лимитный ордер?

Перед тем, как представить определение этому ордеру, необходимо понимать: Лимитный ордер превращается в такового, только после активации выставленного трейдером лимитной заявки. Лимитная заявка, это приказ брокеру на покупку или продажу финансового актива. Имеющий свойство быть в статусе «активный», до назначенных трейдером параметров. Пожалуй, в этом определении лимитного ордера, заложен весь принцип его характера. Однако, не вдаваясь в подробности о том, что ордер это и приказ на откупку актива, давайте рассмотрим его свойства на примере:

Предположим, трейдер хочет купить актив по 100 рублей, но в данный момент инструмент стоит 110 рублей. В то же самое время участник торгов предполагает, что цена все-таки опустится до стоимости в 100 рублей. А затем по его верному прогнозу, цена развернется. И уже начнет расти с его открытым ордером на покупку. Так вот именно для таких сценариев, и существует лимитная заявка. Или, как она называется по биржевому – «Buy Limit».

Примеры прочих лимитных заявок

Собственно, противоположная заявка Buy Limit’у и есть заявка на продажу – Sell Limit. Да к тому же, с точно таким же, но противоположным сценарием. Однако, не только для таких сценариев, а соответственно и названий, существуют и другие лимитированные биржевые заявки. Помимо Buy Limit и Sell Limit, существуют и такие лимитные заявки, как Buy Stop и Sell Stop. Чтобы закрепить материал, предлагается рассмотреть пример, для покупки актива по заявке Buy Stop:

Предлагаю шикарную взаимовыгодную сделку

С меня шикарные бесплатные видео-уроки:

Тогда введи свои данные ниже,
нас уже 8 000 человек.

Представим трейдера, желающего купить финансовый инструмент по цене 100 рублей. Но вот незадача – в данный момент цена актива стоит 90 рублей. В таком варианте лимитная заявка Buy Limit, просто не выставится терминалом. Ну потому что так не предусмотрено чисто технически. Итак, участник торгов прогнозирует, что цена дойдет до цены 100, и продолжит свой рост. В таких случаях, для трейдеров и предусмотрена заявка Buy Limit. То есть цена, активировав заявку трейдера на уровне 100, пойдет дальше по его прогнозу.

Лимитные заявки Stop Limit

Но и это не все лимитированные биржевые заявки. Помимо этих, 4-х рассмотренных нами заявок, есть и такие «гибриды», как; Buy Stop Limit и Sell Stop Limit. С первого взгляда, тем более взгляда начинающего трейдера может показаться, что здесь слишком все запутано. Но на самом деле, эти заявки мало чем могут отличиться, если хорошо представлять себе рыночную ситуацию. Итак, давайте рассмотрим пример лимитной заявки Buy Stop Limit. Оперируя этой общей для всех лимитных заявок схемой, где сценарий для Buy Stop Limit, располагается в правом верхнем углу.

Значит, наш трейдер также хочет купить инструмент по 100 рублей. Но цена так же, как и в прошлый раз, находится на уровне 90 рублей. Так вот, почему бы трейдеру просто не выставить ордер Buy Stop и не реализовать вход, по интересующему ему уровню? Вопреки сложному механизму лимитной заявки Buy Stop Limit, в действительности его назначение, банально просто! Дело в том, что такой вид отложенного ордера, является «гибридным» инструментом трейдеров.

Другими словами, если сравнивать ордер Buy Stop с ордером Buy Stop Limit, то второй является целевым рычагом трейдера. Смотрите, из выше представленного примера с ордером Buy Stop, у трейдера был достаточно примитивный прогноз. Тогда как лимитная заявка Buy Stop Limit, предназначена для более универсального прогноза трейдера. То есть, допустим, трейдера не устраивает такое-то развитие событий, и он видит его себе другим. Вот, именно для таких случаев и существует отложенный ордер Buy Stop Limit!

В завершении

И в завершении хочется подчеркнуть, что заявки Buy Stop Limit и Sell Stop Limit хранятся на серверах торговых площадок. Разумеется, хранятся в терминалах, которые предусматривают такие системные возможности. И уже только после активации ценой, отправляются брокеру, в виде лимитированных ордеров.

Источник

Лимитные заявки при торговле на бирже

Торги на финансовых рынка динамичны. Цены активов постоянно меняются. Для волатильных инструментов счёт идёт на доли секунды. Нередки ситуации, когда трейдер хочет купить или продать актив по определённой цене, которая отличается от текущих котировок. Для таких случаев придуманы лимитные или лимитированные заявки.

Понятие

Лимитная заявка (ордер) – это указание на приобретение или продажу конкретного количества лотов инвестиционного актива по заданной цене, которое трейдер даёт брокеру.

Подобные ордера представляют собой публичную оферту для каждого игрока на бирже. Как только найдётся участник торгов, которого устроит сделанное предложение, выставленная заявка будет реализована.

Посмотрим на стакан котировок. Цены выше текущей стоимости являются лимитированными ордерами продавцов, которые стремятся реализовать активы подороже. И наоборот. Цены ниже текущих котировок являются лимитированными ордерами покупателей, которые стремятся приобрести активы подешевле.

Как это работает

Выставление лимитированной заявки связано с желанием трейдера купить актив дешевле или продать дороже рынка. После совершения необходимых действий в торговом терминале созданный ордер попадает в очередь или стакан цен. Когда котировки дойдут до сделанной заявки, то она автоматически исполняется. Если цены не достигнут указанной цены, то ордер, так и останется в стакане.

Срок действия лимитной заявки ограничен рамками одной торговой сессии. Не исполненные ордера после окончания торгов автоматически аннулируются.

Разберём создание такой заявки на конкретном примере. Для этого воспользуемся реальным торговым графиком акций МосБиржи от 8 мая 2019 года. В 13.15 один лот рассматриваемых акций стоил 92,78 рубля.

Рассмотрим первую ситуацию. У трейдера нет акций МосБиржи. Он хочет купить эти ценные бумаги, но сделать это дешевле. Трейдер выставляет лимитную заявку на покупку по цене 92,1 рубля. Теперь остаётся ждать развития событий. Как видите, через час котировки достигли заданного уровня и ордер исполнился. Актив был куплен по желаемой цене.

Рассмотрим вторую ситуацию. У трейдера есть в портфеле акции МосБиржи. Он хочет продать эти бумаги, но дороже текущих котировок. Трейдер создаёт лимитную заявку на продажу по цене 93,2 рубля. В течение той торговой сессии котировки двигались разнонаправленно. В какой-то момент они достигли заданной отметки и ордер был автоматически исполнен. Актив был продан по желаемой цене.

Как выставить в торговом терминале QWIK (Квик)

Перейдём от теории к практике. Есть несколько способов для выставления лимитной заявки в Квике.

1. Воспользуемся стаканом цен. Кликните 2 раза левой кнопки мышки по любой строчке стакана. Появится табличка для ввода параметров заявки. Выберите между покупкой и продажей. Укажите желаемую цену и требуемое количество лотов. Задайте код клиента и нажмите на кнопку Да. После этого появится сообщение о подтверждении создаваемой лимитированной заявки. Тщательно проверьте введённые данные. Если всё верно – нажмите кнопку Ок. Теперь ордер окажется в стакане цен и будет ожидать очереди на исполнение.

Будьте внимательны. Если выставляя лимитный ордер на покупку, трейдер ошибётся и укажет цену выше текущей, то исполнение произойдёт незамедлительно. Актив будет приобретён по актуальной на данный момент рыночной котировке.

2. Воспользуемся верхней панелью торгового терминала Квик. Для этого кликнем на кнопке Поставить новую заявку. Это действие вызовет уже знакомое окно. Дальше действуем по описанной выше схеме.

3. Для вызова искомой таблицы ввода заявки также достаточно нажать на клавиатуре F2.

4. Используем торговой график котировок. Для этого кликнем правой кнопкой мышки на любой свече и выберем пункт Новая заявка.

Описанные способы равнозначны. Они приводят к одинаковому результату. Действуйте так, как удобнее.
Выставленный лимитный ордер можно снять в любой момент, если ранее он не был исполнен. Делается это в таблице заявок или стакане котировок.

В первом случае кликаем правой кнопкой мышки на активной лимитной заявке. Появится выпадающее меню. Выбираем пункт Снять заявку.

Со стаканом котировок ситуация похожая. Кликните правой кнопкой мышки на любой из строк и выберите аналогичный пункт. Кроме того, в этих же целях трейдер может использовать комбинацию клавиш Ctrl+D.

Плюсы и минусы использования

Рассматриваемый тип торговых заявок – удобный и востребованный инструмент. При этом у этих ордеров есть не только плюсы, но и минусы.

Основное преимущество состоит в том, что трейдеру не нужно сидеть у торгового терминала в ожидании определённой цены. Использование лимитной заявки гарантирует, что продажа или покупка произойдёт именно по заданной стоимости.

Среди недостатков выделим 2 аспекта.

Во-первых, отсутствие гарантии исполнения ордера. Цена актива необязательно пойдёт в ту сторону, которая нужна трейдеру.

Во-вторых, возможность частичного исполнения. Объём встречной заявки может оказаться недостаточным.

Источник

QUIK 7: заявки и их виды в торговом терминале

Все заявки в торговом терминале можно разделить на два основных типа: лимитированные и рыночные. В этой статье мы расскажем, в чем особенность каждого типа и чем они отличаются друг от друга, а также дадим определение стоп-заявкам.

Вид заявки «Рыночная»

К рыночным заявкам относятся те заявки, которые исполняются сразу по рыночной цене на рынке.

Если выставляется заявка на покупку и условие рыночное, то такая заявка исполняется по цене наилучшего предложения в момент поступления заявки на биржу.

Аналогичным образом заявка на продажу исполняется по цене наилучшего спроса.

Чтобы заявка была отправлена на биржу как рыночная, в окне ввода заявки должна стоять галочка «Рыночная».

Если при выставлении заявки на покупку в поле «Цена» будет указано значение выше текущего рынка, но при этом галка «Рыночная» стоять не будет, то такая заявка также будет считаться рыночной, т.к. цена, по которой заявка уйдёт на биржу, будет превышать текущую рыночную цену и, соответственно, будет исполнена по цене наилучшего предложения.

Из примера видно, что при подаче заявки на покупку с ценой 124,86 заявка будет исполнена по цене наилучшего предложения, т.е. 127,78.

Для подачи рыночной заявки на продажу цена должна быть, соответственно, ниже текущей рыночной цены.

То есть, например, при подаче заявки на продажу по цене 124,73 заявка будет исполнена по цене наилучшего спроса, т.е. −124,75.

Вид заявки «Лимитированная»

К лимитированным заявкам относятся те заявки, которые выставляются в терминале ниже рынка (при покупке) или выше (при продаже).

Т.е. такая заявка будет активна до тех пор, пока цена на рынке не достигнет значения цены, указанного в заявке.

Кроме рыночных и лимитированных заявок, также можно выставить стоп-заявки.

Стоп-заявки

Существует несколько видов стоп-заявок:

Подача стоп-заявок необходима в том случае, когда нужно ограничить потенциальный убыток по открытой позиции при изменении цен на рынке в сторону, противоположной от ожидаемой.

Принцип исполнения стоп-заявки — это заявка с заранее заданными условиями. При наступлении стоп-условия по заявке (стоп-цена) на биржу выставляется лимитированная заявка.

Полное описание и принципы исполнения стоп-заявок доступны в справке к системе, которую можно вызвать через клавишу F1 на клавиатуре.

Успехов в торговле!

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

проект «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник

Какие заявки лучше — рыночные или лимитные?

Перед долгосрочным инвестором тоже стоит, но далеко не так остро. Если ты раз в год меняешь пару акций в своём портфеле, твои транзакционные издержки заведомо невелики. И не так важно, каким типом заявок ты их соберёшь. По всем акциям, входящим в индекс, можно смело кидать рыночную заявку — так быстрее и проще. Исключения из правила только для третьего эшелона со спредом в пару процентов, но точно ли он вам так нужен?

А вот для трейдера — вопрос. Он торгует часто, ему важно, как именно делать это: рыночной заявкой или лимитной? То есть войти-выйти немедленно, но по худшей цене контрагента, или по указанной тобой цене, но с вероятностью, что сделки вообще не будет? Если указать цену поблизости от текущей, например, поместив заявку со своей стороны спреда, то с вероятностью сильно более 50% сделка пройдёт по твоей цене.

Достаточно ли это, чтобы всегда работать лимитником? Давайте прикинем. Допустим, вероятность исполнения по статистике на данном инструменте за n-ный срок — 83%. В 83% случаев вы экономите на спреде, но чуть-чуть. В 17% вы теряете, но значительно больше. Заявка поставлена. Заявка не исполнилось. Если заявка на выход, вы всё равно должны выйти. Но, допустим, цена хуже уже на 1%. А на спреде вы экономили всего 0,1%. Посчитайте сами, 13% перевесят 87%. Если заявка на вход, можно просто не входить. Но, скорее всего, если цену так вынесло за малое время, её понесёт и дальше: вы пропустите лучшие сделки года.

Вход по рынку можно корректно протестировать: примерно понятно, насколько хуже торговля, если платишь эту дань. Просто добавляешь цифру в графу транзакционные издержки и смотришь на тестере — совсем плохо или терпимо? В случае лимитных заявок потери неизвестны заранее. Обычно всё хорошо, но иногда будет сильно хуже, но как часто и насколько? Лишняя неопределённость — это плохо. Вы как бы подписались на маленького «чёрного лебедя», и в самый ответственный момент (например, в день биржевого краха) его вам доставят на дом.

Вообще универсального совета нет, но.

Обычно в каждом конкретном случае оптимальность заявки — рыночная или лимитная — можно прикинуть.

В одном случае будет лучше так, в другом эдак. Например, на спекулятивных гиперликвидах у меня вход по рынку: спред столь мал, что значения не имеет, но важна определённость. Если нужно взять в пассивный портфель не самую ликвидную акцию, как я уже говорил, это будет лимитная заявка: спред в 1% требует к себе уважительного отношения (но таких акций мне обычно несильно надо). Чтобы сэкономить настолько, можно подождать не пять минут, а пять часов — риск убегания цены компенсируется самой ценой вопроса.

Бывают и такие спреды, ради которых выжидают пять дней, если не пять недель. Но с такими акциями я бы предпочёл не иметь дела.

Источник

Биржевые заявки

Чтобы совершить любую сделку, инвестор выставляет биржевую заявку. Заявка означает готовность купить или продать определенное количество ценных бумаг по определенной цене.

В Яндекс.Инвестициях можно выставлять два типа заявок: лимитная мгновенная и лимитная.

Мгновенная лимитная заявка

Если выставить такую заявку, то она исполнится по цене не хуже указанной либо сразу будет отменена.\n

Цены на бирже меняются постоянно. Чтобы сделка состоялась, мы закладываем в цену резерв в размере 0,3%. Если во время сделки цена изменится в лучшую для вас сторону, резерв останется у вас на счету. Если цена изменится больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону, сделка не состоится.

Например, вы хотите купить лот акций за 10 000 ₽ и выставляете мгновенную лимитную заявку. На вашем счете заблокируется 10 000 ₽ + 30 ₽ (0,3% от суммы заявки). Дополнительные 0,3% увеличивают шанс завершения сделки, даже если котировки незначительно изменились.

Если во время покупки цена выросла до 10 050 ₽, сделка отменится и заблокированная сумма вернется на ваш счет.

Лимитная заявка

Лимитная заявка выставляется на покупку или продажу определенного количества ценных бумаг по цене не хуже указанной. Заявка остается активной, пока не исполнится либо пока вы не отмените ее. Неисполненные лимитные заявки отменяются автоматически, когда заканчивается торговый период.

Например, вы хотите купить 10 лотов акций по цене 10 000 ₽. В этом случае заявка исполнится в момент, когда цена будет 10 000 ₽ или ниже.

Если вы хотите продать 10 лотов акций по цене 20 000 ₽, то заявка исполнится в момент, когда цена будет 20 000 ₽ или выше.

Если на рынке будут доступны только 2 лота по желаемой цене, заявка исполнится частично и останется активной до тех пор, пока не будет исполнена полностью или отменена.

Биржа устанавливает диапазон, в рамках которого можно указать цену в лимитной заявке. Допустимый диапазон вы видите в окне при покупке или продаже ценной бумаги.

Отмена лимитной заявки

Мгновенные лимитные заявки отменяются автоматически, если цена изменилась больше чем на 0,3% в худшую для вас сторону.

Лимитные заявки отменяются в конце торгового периода, если цена на ценную бумагу не достигнет желаемой. Однако вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно:

Источник