Лимитная заявка на бирже что это простыми словами
Лимитированная заявка на бирже — понятие, принцип работы и примеры использования
Все инструменты на финансовом рынке имеют свою стоимость. Продать или купить их можно по рыночной цене или задать другие условия. Лимитированная заявка на бирже предполагает покупку или продажу по цене, отличающейся от текущей. Ее исполнение зависит от движения котировок.
Понятие лимитированной заявки на торговой бирже
Фондовые и валютные рынки отличаются высокой скоростью изменения цены и совершения сделок. Этому способствует переход на современные электронные технологии. Котировки инструментов в течение дня изменяются сотни и тысячи раз. У активов с высокой волатильностью (подвижностью стоимости) такие перепады могут занять доли секунды.
Лимитированная заявка в Quik
Лимитированная заявка на бирже – это один из простых способов решения задачи. Таким термином называют распоряжение о покупке или продаже актива по строго определенной цене. Другими словами, трейдер дает указание брокеру совершить сделку на заданное количество лотов, когда котировка достигнет нужной цифры. Лимитированная заявка на бирже становится доступной всем участникам торгов. Как только появится желающий купить или продать по предложенной стоимости – сделка исполняется.
Если рассмотреть «стакан» котировок в терминале Quik, можно увидеть такие цены:
Все котировки, расположенные выше и ниже рыночных, – это и есть лимитированные ордера от участников торгов.
Принцип работы
Лимитированная заявка на покупку акций означает, что трейдер желает купить или продать по цене, отличной от рыночной. После выставления ордера в торговом терминале события развиваются следующим образом:
Разновидностью лимитированного приказа является условная заявка. Она передается на биржу, только если во время торгов возникают особые условия. Например, текущая цена актива достигла определенного уровня. Такие ордера применяют, чтобы лимитировать возможные убытки при неблагоприятном развитии ситуации.
Примеры использования лимитированной заявки в Quik
Чтобы понять, для чего нужна лимитированная заявка на бирже, можно разобрать конкретный случай. Например, трейдер решил купить 1000 лотов АО «Газпром». Текущая рыночная стоимость лота составляет 216,66 рублей. Покупатель желает приобрести активы по 216,50 руб. за лот. Для этого он выставляет лимитированный ордер с указанием желаемой цены. Если в течение торговой сессии цена достигнет этого уровня, сделка будет совершена.
Пример использования лимитированной заявки в Quik
Другой пример: трейдер имеет в портфеле 1000 акций «Аэрофлота» и желает их продать. Текущая рыночная котировка – 70,76 руб., желаемая – 70, 85 руб. Ордер сработает автоматически, если цена акции будет двигаться вверх.
Чтобы выставить лимитную заявку в Quik, необходимо:
После этого система попросит подтвердить заявку. Если все данные верны, нужно нажать кнопку ОК. Ордер будет поставлен в очередь на исполнение. Вызвать окно для нового ордера можно, дважды щелкнув левой кнопкой мыши по торговому «стакану».
Достоинства и недостатки использования
Выставление лимитированной заявки – это популярный в трейдинге метод работы. К его плюсам относятся:
Лимитированная заявка простым языком
Лимитированная заявка – это приказ брокеру совершить сделку по какой-то конкретной, определенной цене. В таком приказе в обязательном порядке указываются следующие данные: инструмент, направление сделки (т.е. покупка либо продажа), объем трейда (количество лотов), а также конкретная цена, по которой трейдер желает совершить операцию.
Лимитированная заявка исполняется либо по той цене, которая была указана в приказе, либо по более выгодному для трейдера прайсу (система не позволит такому приказу исполниться по худшей стоимости).
Во время торгов рыночной ценой считаются те цифры, которые находятся на пересечении продавцов и покупателей в биржевом стакане, и в нем отражаются исключительно лимитированные приказы (рыночные и условные заявки в стакане котировок не видны).
Те цены, которые располагаются выше рыночной стоимости – это лимитированные ордера продавцов, т.к. продавцы априори стремятся продать дороже, по цене выше рынка. А цены, которые расположены ниже рыночного прайса – это лимитированные приказы покупателей, т.к. последние всегда стараются купить дешевле.
Когда лимитированная заявка превращается в рыночную
Особенностью лимит-приказа является то, что он отправляется на сервер биржи сразу после его ввода, т.е. незамедлительно, однако исполниться может не сразу. В том случае, если трейдер хочет купить и указывает цену значительно ниже рыночной (т.е. желает купить дешевле), то лимит-ордер попадает в очередь и ожидает наступления нужной цены.
При достижении рынком указанной стоимости происходит сделка, но до этого момента проходит некоторое количество времени. Также может быть ситуация, что желаемый прайс так и не будет достигнут – тогда сделка не состоится вовсе.
Лимитированная заявка, в которой покупатель указывает цену, превышающую рыночный прайс (т.е. он готов купить дороже рынка) превращается в рыночную заявку и исполняется моментально по текущему рыночному прайсу, т.е. по лучшим для трейдера условиям (а не по более дорогой цене, как было указано в приказе).
В каком случае условный ордер трансформируется в лимитированный
Помимо прочего лимитированная заявка может появиться в результате исполнения условного приказа – это происходит в тот момент, когда наступает то условие, которое было задано в условном приказе. Далее происходит то же самое – в случае с покупкой – если цена оказывается ниже рынка, то приказ становится в очередь, а если цена превышает рыночную, то сделка происходит моментально. С продажей – все наоборот.
Биржевая заявка: основные типы и их описание
Когда трейдер передаёт своему брокеру информацию о том, какой финансовый инструмент, в каком количестве и когда, он хочет купить или продать, принято говорить о том, что он выставляет биржевую заявку.
Помимо вышеперечисленных данных биржевая заявка может в себя включать:
Часто биржевые заявки называют ещё ордерами или приказами брокеру.
Какие бывают типы биржевых заявок
В зависимости от того при каких условиях должна быть заключена сделка (по цене равной, выше или ниже текущей; в какую сторону и в течении какого времени) все биржевые заявки подразделяются на следующие основные типы.
Рыночная биржевая заявка
В том случае, если трейдер желает приобрести какой либо финансовый инструмент по текущей (рыночной) цене, то он выставляет своему брокеру рыночную заявку. А тот в свою очередь немедленно передаёт её на биржу, где она и исполняется по ближайшему встречному предложению.
Допустим трейдер, изучив и проанализировав ценовой график, пришёл к выводу о том, что покупка по текущей цене будет наиболее оправданным вариантом. Он выставил рыночную заявку на покупку 100 акций, брокер передал эту заявку на биржу, и она попала в так называемый стакан цен.
Стакан цен или биржевой стакан это таблица ближайших к текущей рыночной цене заявок на покупку и на продажу определённого финансового инструмента с указанием цены (по которой выставлена заявка) и количества лотов.
Далее происходит автоматическое исполнение заявки по цене ближайшего встречного предложения на продажу и трейдер становится счастливым обладателем заказанного количества акций. Всё просто.
Лимитная биржевая заявка
Не всегда трейдера устраивает та цена, которая в данный момент отображается в окне котировок, но при этом он готов приобрести или продать акции (или любой другой биржевой финансовый инструмент) по более выгодной цене.
Допустим, он считает, что в долгосрочной перспективе акции будут расти, но в настоящий момент их цена, тем не менее, несколько завышена и в краткосрочной перспективе она должна несколько снизиться. Тогда он выставляет лимитную заявку около того уровня, до которого, по его прогнозу, должна упасть цена.
Или наоборот, если трейдер предполагает что текущий взлёт цены носит кратковременный характер и в будущем она должна непременно начать снижаться, то он может выставить лимитную заявку на продажу по цене несколько выше текущей, чтобы увеличить потенциальную прибыль от заключаемой сделки.
Лимитная биржевая заявка носит отложенный характер и исполняется только в том случае, если цена достигает указанного в ней уровня. Иначе её называют отложенным лимитным ордером.
Стоп-заявка
Это ещё один тип отложенной биржевой заявки, но в отличие от описанной выше лимитной, стоп-заявка предполагает заключение сделки не в расчёте на откат цены, а при прогнозируемом продолжении текущей ценовой тенденции.
Например, в том случае, когда цена долгое время топчется около сильного уровня сопротивления не в силах его преодолеть, трейдер, работающий по стратегии на пробой уровня, выставляет стоп-заявку на покупку чуть выше него. Таким образом, когда цена, наконец, пробьёт данный уровень, заявка исполнится и трейдер автоматически окажется в длинной позиции (при этом потенциально весьма прибыльной, поскольку пробитие сильного уровня, как правило, всегда сопровождается большим ценовым движением).
То же самое, наоборот, в ожидании пробоя уровня поддержки, трейдер может выставить стоп-заявку чуть ниже него (на таком расстоянии, чтобы её не активировала случайная волатильность цены). И если цена в итоге пробьёт указанный уровень, то заявка активируется и трейдер окажется в короткой позиции по данному финансовому инструменту.
Биржевые заявки с условиями
К заявкам такого типа относят такие, в которых указаны дополнительные условия, от исполнения которых будет зависеть открывать или не открывать обозначенную трейдером позицию. Заявки с условиями бывают следующих типов:
Адресная биржевая заявка
Адресная заявка направлена на заключение сделки лишь с определённым контрагентом. В основном заявки такого типа выставляются на основании заключенных ранее договорённостей (в режиме переговорных сделок – РПС). Сделка по такой заявке открывается только в том случае, если от указанного в ней контрагента поступает ответная заявка в противоположном направлении. Например, трейдер выставил заявку на покупку 1000 акций компании X у контрагента Y, а тот, в свою очередь выставил заявку на продажу 1000 акций компании X. В таком случае сделка будет заключена и трейдер получит в своё распоряжение, заказанное им количество акций.
Ограниченная временем биржевая заявка
Часто у трейдера бывает необходимость ограничивать то время, в течение которого может быть открыта заявка. Это может быть связано, например, с тем, что по истечении определённого периода времени те предпосылки, которые толкали его открытию той или иной позиции попросту исчезают.
Или трейдер может попросту опасаться того, что через некоторое время ситуация на рынке может измениться таким образом, что выставленные им отложенные ордера не будут иметь никакого смысла. В этих случаях он использует в своих заявках ограничение по времени их действия. А по истечении указанного времени, заявка попросту аннулируется.
В биржевой торговле имеют место следующие виды заявок с ограничением по времени:
Следует отметить тот факт, что описанными условиями может быть обременена любая из указанных выше заявок. Например, рыночная заявка может быть ещё и адресной, а лимитная или стоп-заявка может быть ограниченной по времени.
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Пользователь с таким e-mail уже существует.
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияПомощь
Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.
Что такое лимитная заявка
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?
ВИДЫ ЗАЯВОК НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ
Обычно лимитная заявка на покупку на Московской бирже устанавливается ниже текущей рыночной цены. На продажу – выше текущей рыночной цены. Данный тип заявки отображается в стакане заявок. «Лимитка» исполнится в том случае, если окажется в числе лучших, когда другая сторона сделки отправит встречную заявку. Иными словами, вы отправляете свое предложение на биржу и ждете, пока кто-то продаст или купит у вас.
Плюсы: исполнение заявки по установленной трейдером цене.
Минусы: отсутствие гарантии исполнения заявки. Заявка может остаться неисполненной, если на рынке будут более выгодные предложения. Также есть вероятность частичного исполнения, если объем встречного ордера окажется недостаточным.
Большинство скальперов в торговле используют только лимитные заявки. Другие виды заявок они не используют вообще. В таких случаях говорят «держит стоп в голове».
На скриншоте две выставленные лимитные заявки. В зоне продавцов (красная зона) выставлена лимитная заявка на продажу объемом 1. В зоне покупателей (зеленая зона) выставлена лимитная заявка на покупку объемом 1.
Если в зоне продавцов выставить заявку на покупку, то трейдер сразу совершит покупку по лучшей цене продажи. В случае выставления лимитной заявки на продажу в зоне покупателей, произойдет продажа по лучшей цене покупки.
Если в очереди заявок есть спрос и предложение, рыночная заявка исполняется мгновенно. Это удобно, когда нужно срочно открыть или закрыть позицию.
Рыночная заявка гарантирует сделку, однако трейдер не может заранее определить цену сделки. Сделка из рыночной заявки происходит по лучшей цене, а лучшая цена может измениться за доли секунды.
Преимущества: рыночная заявка исполняется гарантированно (если в «стакане» есть заявки).
Недостатки: главный недостаток рыночной заявки – проскальзывание.
Чаще всего проскальзывание происходит при работе с крупным объемом. В этом случае рыночная заявка трейдера исполняется по нескольким ценам, «съедая» лучшие заявки в «стакане». Более редкое и более опасное проскальзывание случается на волатильном рынке, когда в «стакане» образуются пустоты от сделок крупных участников.
Для рыночных заявок на Московской бирже предназначены следующие горячие клавиши:
Для того чтобы выставить Stop-loss, наведите курсор на стакан и зажмите английскую клавишу C (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Stop-loss/Take-profit»: оно означает, что вы включили режим установки SL/TP. Затем кликните левой кнопкой мыши по цене на которой сработает заявка для закрытия позиции.
Для того чтобы выставить Take-profit, наведите курсор на стакан и зажмите английскую клавишу C (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Stop-loss/Take-profit». Оно означает, что вы включили режим установки SL/TP. Затем кликните левой кнопкой мыши по цене на которой сработает заявка для закрытия позиции.
Несвязанные с позицией стоп-заявки или «отложки» на МосБирже бывают 4-х видов :
Для того чтобы выставить стоп-заявку в стакан, необходимо навести курсор на стакан и зажать английскую клавишу V (по умолчанию). Внизу стакана появится сообщение «Стоп-заявка»: это означает, что вы включили режим установки стоп-заявок. Затем кликните по цене на которой будет срабатывать отложенная заявка, левой или правой кнопкой мыши.