Листинг токена что это
Листинг токена на крипто бирже. Гайд по правильному листингу токенов или как не разорится на листинге
Не для кого не секрет, что фактически любой проект имеет своей целью, добавится на крипто бирж.
Но как показывает практика, все не всегда так радужно, как рисует наше воображение.
Листинг токенов дело тонкое, гладко было на бумаге …да вот, что то про овраги.
И так, какие есть сложности и какие главные ошибки при листинге токенов.
БЮДЖЕТЫ ИЛИ СКОЛЬКО СТОИТ ЛИСТИНГ НА КРИПТОБИРЖАХ.
Сразу оговорюсь, рассматриваем средний проект, который не имеет за собой миллионных бюджетов, но имеет хорошую идею и полезен для рынка (если брать например STC у которого баннер висел на coinmarketcap (CMC) месяц, а там простите цена 1000 USDT в сутки, или BNIX за которым стоит целая крипто биржа тут все понятно).
Мы же с вам будем говорить про средний проект, давайте назовём его условно «labTOKEN».
Сразу на первом этапе забудем про китов рынка вроде Binance, Kraken, слишком мелкая мы рыба, они нас пока и не замятят. Во-первых, даже если ваш проект суперпопулярен, вам все равно потребуется при листинге страховой депозит, и он может вполне достигать 100 000 USD и более.
Во вторых чтоб просто подать заявку, у вас должен быть реальный торговый объём, и вы должны торговаться минимум на двух биржах.
Но не грустим спускаемся ниже.
Давайте посмотрим бирже из списка от 100 до 200 по списку, например что то в духе BitForex, VinDax, P2PB2B, тут цена уже более земная стоимость от в районе +\- 20 000 USDT.
В прицепи не плохой вариант, но опять же НО! А что вы получите ща эти деньги?
Правильно вы получите только листинг, и возможно два счета для маркет мейкеров с нулевой торговой комиссией, и все, казалось бы, так это и надо, но далеко не всегда, о том какие «плющки» можно получить бонусом, поговорим немного позже.
КАКИЕ ЦЕЛИ У ЛИСТИНГА ТОКЕНА?
Главный вопрос, который стоило себе задать, а какие цели вы преследуете, проводя листинг токена.
Самые частые ответы:
— Хочу попасть на CoinMarketCap.
— Хочу чтобы начали торговать токеном.
— Хочу токен продавать и зарабатывать, чтоб начал доход приносить.
Пожалуй огорчу вас, во первых вряд ли вы достигните этой цели, листингом который мы описали выше, ну или как минимум переплатите около 10к.
— Хочу попасть на CoinMarketCap.
— Хочу чтобы начали торговать токеном.
— Хочу токен продавать и зарабатывать, чтоб начал доход приносить.
Даже не стоит надеется, что на биржах такого типа, вашем токеном сразу начнут торговать, и покупать.
Скажу Вам более того, в Вашем случае, будет указанно много ограничений, например если спред больше 30% могут провести делистинг, если цена резко упала ниже чем на 20% могут провести делистинг, если в стакане будет мало ордеров могут провести делистинг, говоря проще вылететь с биржи вам расплюснуть. Кстати и на CoinMarketCap вас могут так же вычеркнуть из списка, и это уже фиаско.
Чтоб этого не произошло, у Вас после листинга возникает дополнительный расход, Вам придётся пользоваться услугами маркет мейкеров.
Маркет мейкеры работающие биржами такого типа по стоимости Вам обойдутся от 3 до 4 тысяч usd в месяц.
Маркетмейкеры не смогут заработать для Вас, но они нужны на первоначальном этапе чтобы, ваш рынок организовался, и не было спредов плюс минус 70% за пол часа.
КАК ПРАВИЛЬНО ПРОВЕСТИ ЛИСТИНГ ТОКЕНА И НЕ ПЕРЕПЛАТИТЬ.
Для начала разделите отдельно задачи :
— одна попасть на сервисы такие как CoinMarketCap;
— вторая начать продавать токен и получать прибыль,
Как правило на данном этапе пути, вашего токена, на самый верх крипто пирамиды это две разных задачи.
ЗАПУСКАЕМ ТОРГИ ПЕРВАЯ ПРИБЫЛЬ И МАРКЕТИНГ (ЛИСТИНГ ТОКЕНА).
Смотрим биржи уровня, листинга токенов на бирже Betconix, Exrates, KickEX. Примерно такого уровня
Ваш вариант биржи это:
Биржа с объёмом торгов от 49 до 65 миллионов в сутки (если у биржи очень большой объём, но ее нет на сервисах, у нее нет активности, и сама биржа сделана кое как понятно что это накрученный объём), нам же надо не потешить свое самолюбие, а получить реальный доход и запустить торги.
На бирже, не должны идти, подряд листинги разных проектов, наоборот, ищем вариант где биржа подходит к выбору проекта обстоятельно, это позволит вам не затеряться среди потока скам-проектов, а стать для пользователей данной биржи заметным токеном, да и ваш листинг будет настоящим событием.
Почему биржа на обязательно должна быть на СМС?
— Во первых, опять же все просто, за то что биржа на СМС, вам уже выставят счет на большую сумму, дадут выше цену за листинг, при этом вы опять оплатите за воздух, не забываем наша цель сейчас реальные торги, и доступ к дополнительным инструментам.
— Во-вторых, если биржи нет на СМС, при этом она есть на других сервисах, и успешно работает и есть пользователи, то тут понятно что биржей пользуются реальные пользователи потому что биржа удобна или выгодна для пользователей, или ей доверяют, в любом случае у людей есть причина быть на этой бирже.
После того как вы выбрали несколько бирж, изучите следующие факторы. Первое какие опции биржа предлагает пользователям, чем больше опций на бирже тем больше вы сможете предложить опций своим пользователям.
Второе уточните стоимость листинга, и теперь о тех самых «плющках» что писал вначале, некоторые биржи предлагают доп. бонус в маркетинге, в бесплатных или не дорогих маркет мейкерах и другие приятные бонусы.
Как правило стоимость листинга на таких биржах колеблется от 3 до 8 тысяч.
Биржа которую выбрали и анализировали мы, может предложить три разных пакета от 3 до 7 тысяч usd.
При этом кроме листинга токенов предлагают следующие бонусы :
— очень дешёвые услуги маркет мейкеров;
— предоставление 4 счетов с нулевой комиссией за торговлю;
— маркетинг в социальных сетях;
— размещение пресс релиза о листинге в серьезных крипто сми;
— максимально лояльные условия по делистингу;
— даже добавление проекта на такие сервисы как coincodex, cryptocompare и другие;
согласитесь не плохо если сравнить просто с листингом 😉 ).
Кроме всего выше сказанного, учитывая что мы выбирали биржу с учетом дополнительных функций, мы обеспечили доступ пользователям нашего «labTOKEN» к:
— доступ пользователей к программе кредитования и депозитов;
— к платформе для голосования и другое;
Но самое интересное пользователи получают возможность заказать предоплаченную пластиковую карту Master Card и VISA, и имея на счету наш условный «labTOKEN», пользователи смогут свободно снимать рубли, доллары, евро в любом банкомате, автоматически конвертируя токены? через обменник крипто биржи.
По-моему очень неплохо, вряд ли что-то больше увеличит доверие к токену, кроме того факта, когда пользователь получает возможность, имея токен на счету пойти в условную «Пятёрочку» (ни или какой не будь буржуйский магазин зарубежном), и заплатить картой имея на счету наш «labTOKEN».
По-моему, круто а главное все это грубо говоря за 4 тысячи USDT и оплаты маркет мейкеров. Короче подробней почитаете сами в программах:
Идем дальше токен начал торговаться, счастливый пользователь закупается в магазинах на пластиковую карту, самое время идти в наступление не CMC, и покорять китов рынка
ПОПАДАЕМ НА COINMARKETCAP (ЛИСТИНГА ТОКЕНА ВТОРАЯ И ТРЕТЬЯ БИРЖА).
Дальше, мы можем пойти двумя путями.
Первый, например подключится к одной децентрализованной бирже, например UNISWAP, а далее подключится к одной или двум небольшим, например Exrates после чего идти в наступление на, «Моби дика крипто рынка» Kraken.
Но не забываем мы уже запустили торговлю на первой бирже и получили много бонусов, и токен уже приносит доход, в связи с чем куда разумней, будет поступить таким образом, за счет средств, полученных с торговли токена мы:
— Во-первых, проходим регистрацию на одной некрупной бирже.
— Во вторых мы уже проходим регистрацию на биржах уровня как были вначале поста.
И только после этого мы берем копье, лодку и атакуем наших китов, даже если вам потребуется пройти листинг еще на одной бирже, у нас есть финансовая подпитка с торговли на первой бирже, и уже не кажется все так страшно.
И вы подходите к своей итоговой цели уже, имея хороший доход, ликвидный токен, и даже опцией использования пластиковых карт для вашего токена и Фиата, если сравнить с тем чем мы были вначале статьи полу нищий проект на последние деньги прошедший листинг на средней бирже…
Но решать всегда Вам наше мнение постепенный грамотный подход даст куда большей эффект в листинге чем, попытки пробить лбом стену.
Как заработать на листинге токенов на бирже Binance
Листинг — добавление новых токенов на биржу, после чего они становятся доступными к продаже и покупке.
Преимущество листинга состоит в том, что при добавлении на биржу их цена моментально взлетает в несколько раз. Владельцы могут продать их с большой прибылью буквально за минуты.
Что такое токены, ICO и IEO
Это цифровые заменители ценных бумаг (по сути являются цифровым аналогом классических акций фондового рынка, не являются криптовалютой). Их выпускают стартапы, которые хотят привлечь средства на реализацию своих идей.
На крипторынке известны две основные формы привлечения инвестиций:
ICO (Initial Coin Offering в пер. «первоначальное предложение монет») —
в обмен на инвестиции стартапы продают своим инвесторам токены напрямую через свой сайт. Далее нужно ждать несколько месяцев до их листинга на биржу. За это время проект может закрыться по какой-либо причине (в том числе мошенничество). Поэтому ICO связано с повышенными рисками для инвестора.
IEO (Initial Exchange Offering в пер. «первоначальное предложение обмена») —
в обмен на инвестиции такие стартапы продают своим инвесторам токены через биржу криптовалют. В этом случае биржа является посредником между инвесторами и владельцем стартапа. Она полностью контролирует участника IEO, ведь от его порядочности зависит и репутация биржи.
В настоящее время действующей формой привлечения инвестиций является IEO — она более безопасна и проста для инвесторов.
Как проводится IEO
Этап 1
Разработчики токенов подают заявку через специальную форму на бирже, далее следует тщательное изучение проекта биржей.
Этап 2
Если проверка пройдена успешно, назначается дата IEO.
Этап 3
В назначенный момент начинается продажа токенов биржей. Для того, чтобы их купить, Вам нужно быть зарегистрированным на бирже Binance, а также пройти верификацию личности (предоставить копию паспорта). Иногда есть еще ряд условий, выдвигаемых биржей (например, минимальное количество для покупки).
Этап 4
Продажа токенов длится несколько минут. Если проект хороший, то продажа заканчивается очень быстро. Вам нужно сильно постараться, чтобы успеть купить их в момент старта IEO — они разлетаются, как горячие пирожки.
Этап 5
В течение нескольких дней после завершения IEO проводится листинг — новые токены добавляются в список инструментов биржи и становятся доступными для торгов.
Этап 6
В момент листинга Вы продаете свои токены с большой прибылью, так как их цена взлетает в несколько раз.
Стать участником IEO вы можете на площадке биржи — Binance Launchpad.
Чтобы на нее перейти, в левом верхнем углу возле логотипа Binance нажмите на квадратик, найдите закладку Launchpad. Далее следуйте указаниям площадки.
Как заработать на листинге без предварительной покупки токенов
Не забывайте о разнице во времени — новости публикуются по времени UTC.
Разница во времени между UTC и Москвой составляет 3 часа, т.е. 10:00 (UTC) = 13:00 (Москва).
Разница во времени между UTC и Украиной составляет 2 часа, т.е. 10:00 (UTC) = 12:00 (Украина).
Какие есть недостатки
1. Поздняя публикация биржей новости о добавлении.
Как видно из предыдущего скриншота — Binance объявила о проведении листинга токена GRT 17.12.2020 в 23:30 (мск). Новость об этом опубликована на бирже 18.12.2020 в 16:09. То есть, уже постфактум.
О добавлении токена DF Binance объявила 11.12.2020 в 13:00 (мск). Новость опубликована 11.12.2020 в 12:31. То есть, за пол-часа до начала.
Дополнительно можно отслеживать публикации о листингах на телеграм-канале Coin listig.
2. Цена в момент листинга уже будет в несколько раз выше начальной.
Т.е. покупать прийдется не в числе первых. А это уже сопряжено с рисками.
3. Падение цены происходит очень быстро.
Можно не успеть продать вовремя. Часто в такие моменты зависают операции по созданию ордеров. Поэтому после покупки сразу же создайте ордер на продажу, а также не забывайте о стоп-лоссе.
Положительные результаты листинга на графиках
Пара AAVEUP/USDT — торги открылись 26 ноября по цене 9,71 USDT.
4 декабря их цена достигла 26 USDT.
Пара DF/ETH — торги открылись 11 декабря по цене 0,0001782 ETH.
12 декабря их цена достигла 0,0005553 ETH.
Пара FRONT/BUSD — торги открылись 18 ноября по цене 0,2336 BUSD.
22 ноября их цена достигла 0,7092 BUSD.
Пара GHST/ETH — торги открылись 8 декабря по цене 0,0008766 ETH.
13 декабря их цена достигла 0,0013099 ETH.
Пара GRT/USDT — торги открылись 17 декабря по цене 0,03 USDT.
21 декабря их цена достигла 0,783 USDT.
Пара PROM/BUSD — торги открылись 26 ноября по цене 2,01 BUSD.
16 декабря цена пары достигла 5,86 BUSD.
Пара SKL/USDT — торги открылись 1 декабря по цене 0,03 USDT.
05 декабря цена пары достигла 0,1639 USDT.
Отрицательные результаты листинга на графиках
Пара HEGIC/BUSD — торги открылись 25 ноября по цене 0,2811 BUSD.
26 ноября их цена опустилась до 0,2006 BUSD.
Затем 1 декабря цена вновь вернулась к первоначальным отметкам 0,2880 BUSD.
29 декабря цена обновила минимум, дойдя до 0,08 BUSD.
Пара ROSE/USDT — торги открылись 19 ноября по цене 0,12 USDT.
В день листинга цена закрытия составила 0,04289 USDT.
По состоянию на 03 января 2021 года цена не поднималась выше уровня 0,06280 USDT.
Пара REEF/USDT — торги открылись 29 декабря по цене 0,3 USDT.
В тот же день (вернее уже через час) их цена опустилась до 0,025 USDT.
По состоянию на 3 января 2021 года цена составила 0,0095 USDT.
Как видите по истории листингов, на них можно как хорошо заработать, так и потерять. Поэтому рисковать лучше небольшой суммой.
Стратегия заработка
Возвращаюсь к этим токенам через 2-3 месяца после их листинга. И вот, что мы видим на графиках:
Пара AAVEUP/USDT — торги открылись 26 ноября по цене 9,71 USDT. 5 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 372 USDT.
Пара DF/ETH — торги открылись 11 декабря по цене 0,0001782 ETH. 17 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 0,0005 ETH.
Пара FRONT/BUSD — торги открылись 18 ноября по цене 0,2336 BUSD. 17 февраля (через 3 месяца) их цена достигла 7,82 BUSD.
Пара GHST/ETH — торги открылись 8 декабря по цене 0,0008766 ETH. 14 января (через 1 мес.) их цена достигла 0,0041889 ETH.
Пара GRT/USDT — торги открылись 17 декабря по цене 0,03 USDT. 12 февраля (через 2 месяца) их цена достигла 2,88 USDT.
Пара PROM/BUSD — торги открылись 26 ноября по цене 2,01 BUSD. 19 февраля (спустя 3 месяца) цена пары достигла 31,70 BUSD.
Пара SKL/USDT — торги открылись 1 декабря по цене 0,03 USDT. 11 февраля (спустя 2,5 мес.) цена пары достигла 0,4 USDT.
Пара HEGIC/BUSD — торги открылись 25 ноября по цене 0,2811 BUSD. 13 февраля (через 2,5 мес.) максимальная цена составила 0,6475 BUSD.
Пара ROSE/USDT — торги открылись 19 ноября по цене 0,12 USDT. 17 февраля (через 3 мес.) максимальная цена составила 0,14771 USDT.
Пара REEF/USDT — торги открылись 29 декабря по цене 0,3 USDT. В тот же день (вернее уже через час) их цена опустилась до 0,025 USDT. По состоянию на 11 февраля 2021 года (спустя 1,5 мес.) цена составила 0,0565 USDT.
Общий результат роста токенов:
Практически все токены выросли в цене в несколько раз от цены открытия в день листинга на бирже, кроме REEF. Его цена уже через час после листинга опустилась до 0,025 USDT. После чего REEF начал уверенно расти вверх на больших объемах.
Итак, стратегия заработка на листинге токенов такова:
1. Нужно подождать, пока цена после листинга максимально стабилизируется и начнет понемногу отрастать.
2. Затем купить токены, используя один из методов:
Здесь выбирать вам в зависимости от рисков, на которые вы готовы пойти. Второй метод консервативный и менее рискованный.
3. Входить небольшими суммами в каждый новый листинг. При этом нужно обязательно знакомиться с проектом, чтобы хотя-бы приблизительно понимать его дальнейший потенциал.
4. Ждать роста цены, следить за текущими новостями.
! Стратегия работает только на бычьем рынке, настроение которого может измениться в любой момент. Поэтому нужно постоянно следить за настроением главной валюты крипторынка — Биткоина.
Как заработать на листинге токенов крупными биржами. Подробная инструкция
Во многих случаях цена токенов резко возрастает после листинга. Например, за последние несколько месяцев криптобиржа Binance добавила ряд цифровых активов, которые затем значительно подорожали. Например, токен DAR подорожал на 72 900%, цена Beta Finance выросла на 6500%, стоимость токена LAZIO увеличилась на 2280%, а токен децентрализованной биржи dYdX подорожал на 1100%.
Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао раскрыл главное условие для листинга новых токенов на торговой платформе. По словам Чжао, чтобы монета начала торговаться на криптобирже у нее должно быть большое количество пользователей.
Чжао добавил, что Binance учитывает и другие показатели проектов, такие как количество активных адресов в блокчейне, аудитория в социальных сетях и регулярные обновления технической части проекта. В июне глава биржи объяснял, что большое количество пользователей отображает реальную ценность проекта. Это один из основных показателей ценности, который легко измерять, отмечал Чжао. Также он рекомендовал разработчикам включать статистику о пользователях при подачи заявки на листинг.
Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, по какому принципу необходимо отбирать токены для инвестирования, которые в перспективе будут торговаться на крупных биржах.
Новые идеи
Перспективный для рынка проект — это прежде всего наличие новых идей, уверен руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, подобные решения дают четкий ответ на конкретные запросы людей или их предпочтения. Помимо новизны, привлекательный для инвестиций проект должен быть масштабируемым (иметь запас роста) и простым в обращении, добавил аналитик.
При отборе монет важно понимать ее перспективы в будущем, объяснил Деев. По его мнению, перед инвестированием необходимо четко спрогнозировать, насколько широко может быть применяться тот или иной актив и кому он может быть интересен с точки зрения технологии.
Сильное сообщество
Проекты с большим и сильным сообществом, о которых говорил Чанпэн Чжао, обычно находятся на виду, поэтому одними из первых могут попадать на крупные криптобиржи, пояснил СЕО Bitnalog Дмитрий Мачихин.
В пример эксперт привел недавний историю, которая произошла в Twitter главы Binance. Чжао поинтересовался у своих подписчиков в соцсети, какую монету следует добавить на торговую платформу. Один из подписчиков предложил провести на Binance листинг токена проекта TON (The Open Network). Предложение уже поддержали более 3 тыс. пользователей. Также Шкитин добавил, что сообщество проекта TON за два месяца выросло до 120 тыс. человек.
Другие факторы
Чтобы полноценно оценить проект и выявить его перспективы для возможных листингов на крупных биржах необходимо прежде всего ознакомиться с его White paper, посоветовал Шкитин. Затем он рекомендовал пристально изучить социальные сети и чаты, посвященныe проекту. Особое внимание стоит уделить тому, что говорят о проекте его пользователи, считает эксперт.
Также стоит ознакомиться со структурой блокчейна и его особенностями, эмиссией альткоина и дорожной картой развития проекта, утверждает Шкитин. Перед тем как инвестировать в токен проекта эксперт посоветовал пообщаться с его разработчиками на AMA-сессиях (Ask Me Anything).
Что решает «хайп»
Вкладывать средства в проекты, которые уже находятся у всех на слуху и активно продолжают «хайпить» — рискованная стратегия, уверен руководитель аналитического департамента AMarkets. Он пояснил, что в таких случаях рост токенов стимулируется различными манипуляциями.
С одной стороны именно активное сообщество трейдеров является определяющим фактором при листинге новых монет на крупные криптобиржи, считает СЕО Bitnalog. Однако далеко не каждая монета, которая находится на «хайпе», способна пройти строгий комлаенс торговой платформы, добавил Шкитин.
Большинство «мемных» криптовалют опасны тем, что не обладают никакой инфраструктурой или хотя бы планами по развитию технической части, отметил эксперт.
«Интерес к таким монетам объясняется только спекулятивной составляющей, поэтому инвестиции в такие активы в долгую сомнительны», — пояснил Шкитин.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Как выбрать биржу для листинга токена: обзор требований и цен
Включение токена в список торгуемых активов на криптобирже не случайно считается важной вехой в развитии любого криптовалютного проекта. Листинг повышает интерес к монете, подпитывает ликвидность и увеличивает шансы на успех всего проекта.
Полтора года назад по рынку прокатилась волна слухов о том, что Ripple готовится к листингу на Coinbase. Этого было достаточно, чтобы поднять цену XRP на 5%, а когда монета была и в самом деле внесена в листинг, стоимость подскочила еще на 10%. После новостей о том, что Litecoin (LTC) был зарегистрирован на крупнейшей в Южной Корее бирже цифровых валют Bithumb, цена альткойна подскочила сразу на 15% в течение 24 часов.
Причина, по которой курсы криптовалют резко растут на фоне новостей или слухов о скором листинге на крупных торговых площадках, кроется в том, что включение токена в список торгуемых активов открывает доступ к ликвидности, важнейшему фактору успеха любой криптовалюты.
Какую цену должен заплатить проект, чтобы добавить свою монету или токен на биржу? Можно ли избежать дополнительных расходов? Какие требования предъявляются к листингу на ведущих биржах? Эти и ряд других ответов на животрепещущие вопросы о листинге читайте в нашем исследовании на эту тему.
В 2017 году сотни новых цифровых токенов хлынули на рынок благодаря феномену ICO. Этот приток не ослабевает и сегодня, несмотря на то, что ICO – это уже во многом вчерашний день краудфандинга. Но многие из новых цифровых токенов и валют никогда не попадут в поле зрения публики, поскольку крупные биржи их не включат в листинг, опасаясь за свою репутацию.
Без поддержки крупных бирж покупка и продажа цифрового актива становится непосильной задачей. Более того, вряд ли такой актив вообще будет кому-либо нужен. Следовательно, существует четкая корреляция между успехом криптовалюты и количеством, а также качеством биржевых листингов, в которых она фигурирует. В среднем после листинга стоимость криптовалюты увеличивается на 25-30%. Это так называемый “биржевой эффект”, который достигается за счет популяризации. Следует отметить, что эффект зачастую носит кратковременный характер, и после ажиотажа стоимость монеты начинает постепенно снижаться.
Справедливости ради надо сказать, что листинг на новой бирже не всегда приводит к повышению цены. Бывало и наоборот: цена актива после листинга вместо роста демонстрировала спад – например, когда токены ICO приобретались в большом количестве в ходе пресейла и продавались ранними инвесторами сразу по выходе монеты на рынок.
Исключение из листинга также напрямую влияет на стоимость актива. Особенно это справедливо в отношении альткойнов с маленькой капитализацией. Например, когда в начале 2018 биржа Bittrex объявила об исключении из листинга торговых пар BTC/MYST и ETH/MYST, токен Mysterium (MYST) потерял почти половину своей стоимости в течение 24 часов и упал с 3,11 до 1,60 доллара. Это падение было вызвано тем фактом, что в тот момент более 90% сделок с токенами MYST происходили именно на Bittrex. Другие альткойны, которые также были тогда исключены из листинга Bittrex, постигла та же участь: Startcoin (START), GCRcoin (GCR) и Rise (RISE) потеряли около половины своей стоимости в течение 24 часов после объявления об исключении из листинга.
Пожалуй, наиболее иллюстративным примером влияния листинга на стоимость актива может служить так называемый “эффект Coinbase”: его можно наблюдать всякий раз, когда американский гигант объявляет о поддержке новой монеты. Например, в мае 2017 года Coinbase добавила поддержку “младшего брата биткойна” Litecoin. Сразу после официального объявления о добавлении альткойна в листинг его стоимость мгновенно подскочила на 25%.
Некоторые биржи предпочитают не взимать плату за листинг токенов. Но именно на таких биржах криптопроектам труднее всего добиться включения своих токенов в список торгуемых активов, поскольку они принимают соответствующее решение исключительно на основе достоинства токена и проекта, стоящего за ним.
В листинг биржи с подобной практикой отбора проектов можно попасть бесплатно, но для этого, скорее всего, надо быть всемирно известным разработчиком, Виталиком Бутериным или Павлом Дуровым. В таком случае биржи действительно включат вашу монету в листинг просто потому, что захотят причаститься вашей популярности. Простым же смертным придется платить, и немало. Тем не менее, мы включили в наш список несколько бирж с бесплатным листингом.
Влияние бирж на восприятие сообществом субъективной ценности монет невозможно переоценить. Однако когда дело доходит до листинговых сборов, эта максима работает далеко не всегда. Зачастую запрашиваемая сумма может просто ошеломить – ответственный за листинг сотрудник Decred Джонатан Зеппеттини однажды заявил, что некая биржа потребовала у них за эту услугу 3 миллиона долларов. Самое интересное, что биржа на тот момент еще даже не была запущена!
Большинство крупных криптобирж не афишируют реальную стоимость данной услуги. При получении места в листинге часто требуется подписать соглашение о неразглашении. Такая скрытность дает почву для затейливых домыслов в отношении листинговых расценок. Ходят слухи, что они могут варьироваться от сотен тысяч до миллионов долларов.
CEO российского подразделения криптобиржи Coineal Евгений Егоров говорит, что слухи о “миллионах за листинг” сильно преувеличены: “Да, у каждой биржи есть собственная политика назначения цены за листинг. Большие биржи берут много, средние – средне, небольшие взимают 1-2 биткоина. Ранжирование на текущий момент такое: от 100 до 300 тысяч у первых, у вторых – меньше 100, но больше 50 тысяч, у третьих – от 10 до 20 тысяч долларов за листинг. Соответственно, если проект хочет попасть на биржу, которая входит в топ-10 (топ-20, топ-30) бирж, он должен заплатить определенную сумму, руководствуясь при этом своими финансовыми возможностями, а также соображениями по поводу того, с какой аудиторией и каким сообществом он будет работать – речь идет о нацеленности на европейский, американский, азиатский либо глобальный рынок”.
Слишком высокие сборы за листинг оказываются серьезным препятствием для многих проектов – найти такие средства им трудно. При этом в отсутствии возможности залиститься на желанной бирже они видят серьезное препятствие к росту собственного проекта. Однако, как показал Blockchain Transparency Institute в своем отчете, за 2018 год средний блокчейн-проект потратил на листинговые сборы порядка 50 000 долларов. Это означает, что большинство листинговых сборов не являются непомерными, и большинство криптобирж не взимают миллионов долларов за листинг.
В сборах за листинг в биржевой практике нет ничего нового: так же работают традиционные фондовые рынки, такие как NASDAQ и NYSE, которые при подаче заявки требуют выплаты вступительного взноса, за которым потом следуют регулярные сборы за обслуживание.
Высокая стоимость попадания в листинги бирж является постоянным предметом обсуждения среди участников индустрии. И их мнения кардинально различаются. Одни полагают, что благодаря сборам за листинг у криптобирж появляются средства на обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования найма большего количества сотрудников, увеличения емкости серверов или поиска новых
прогрессивных решений, направленных на процветание криптосообщества. Другие добавляют, что процесс попадания в листинги крупных бирж помогает поддерживать здоровое состояние крипторынка: чтобы пройти все проверки, соответствовать всем требованиям биржи и уплатить требуемый сбор, нужно быть незаурядной компанией, и то, что не всем это под силу, является скорее позитивным фактором, своего рода естественным отбором по качественному признаку.
Но есть и те, кто критически настроен к подобной практике. Среди тех, кто разделяет такую точку зрения, — сооснователь блокчейн-экосистемы Ethereum Виталик Бутерин. в интервью TechCrunch создатель Эфириума пожелал всем централизованным биржам “гореть в аду” со всеми их “сумасшедшими листинговыми сборами”. По его мнению, биржи зарабатывают на комиссии с торгов, а высокие листинговые сборы вредны для криптоиндустрии, поскольку, во-первых, биржи могут начать листить мошеннические ненадежные проекты просто из-за желания заработать денег, а во-вторых, качественные проекты, в свою очередь, не будут присутствовать в листингах, поскольку таланта и опыта у них, увы, больше, чем денег.
Все криптопроекты мечтают о попадании своих монет в листинги крупнейших — по объему торгов либо по репутации — криптобирж мира. Однако не каждая крупная биржа оказывается в состоянии взять под свое крыло конкретный криптопроект – есть ряд требований, которым этот проект должен соответствовать и, за неимением оных, он не сможет претендовать на место в листинге.
Какие же шаги предпринимаются биржей для того, чтобы быть уверенной в качестве проекта, принимаемого ею под свое крыло? Вначале, как правило, проводится первичная проверка, призванная определить, есть ли необходимость проводить более тщательное исследование в отношении токена, претендующего на место в листинге.
Полный аудит перед листингом представляет собой достаточно глубокое и дорогостоящее исследование. Биржи запрашивают у проекта определенную документацию, заключают Соглашение о неразглашении (NDA) и Соглашение о листинге. Комитет, состоящий из сотрудников биржи, определяет, отвечает ли токен критериям листинга на конкретной бирже и принимают соответствующее решение. В ходе глубокой проверки биржи, как правило, привлекают также внешних консультантов.
При рассмотрении заявки на листинг биржи должны ответить себе на вопрос, является ли проект инновационным, предлагает ли какое-либо улучшение для существующего блокчейна, является ли уникальным приложением. Для биржи важны технологический опыт и репутация команды проекта, рыночный интерес к продукту и то, насколько он способен решить текущие проблемы отрасли.
Проверка соответствия обычно требует от заявителя предоставления юридического меморандума или заключения квалифицированного адвоката. Характер заключения может различаться в зависимости от юрисдикции – например, в США оно должно подтверждать тот факт, что токен-кандидат не подпадает под закон о ценных бумагах.
Как правило, требования всех бирж к проектам включают такие пункты, как:
Основанием для делистинга, в свою очередь, могут стать следующие факторы:
Основная деятельность всех криптовалютных бирж заключается в обеспечении возможности для торговли. Их основная бизнес-задача – собрать такое количество пар, чтобы трейдерам было интересно торговать на бирже, что, соответственно, будет повышать ее обороты и статус на рынке.
Разные биржи нацелены на разные рынки, пользователей, валюты, разное количество пар и вообще по-разному строят свою стратегию. Есть всеядные криптобиржи, чья стратегия — залистить как можно больше альткоинов, чтобы на их площадке можно было найти все монеты, которые только существуют на рынке. При этом им неважно, какого качества монеты в их листинге, главное, чтобы к ним за этими монетами шли. Чаще всего таким образом листятся скам-проекты. Так, согласно исследованию Coincodecap, на криптобирже YoBit торгуется 62 токена неактивных крипто-проектов, не опубликовавших никаких обновлений в Github в 2019 году.
В противоположность этому есть другой подход: у биржи Kraken, например, в листинге присутствует всего 60 монет, но зато это качественные монеты с наибольшим оборотом. И проекты являются партнёрами Kraken. Количество трейдеров на бирже не такое уж большое, однако ежедневные торговые объемы весьма внушительны.
Есть биржи, которые специализируются на определенных регионах и, соответственно, на определенных монетах и проектах из этих регионов. У каждой биржи есть свои ограничения: например, Bitstamp, как европейская биржа, в большей степени работает в этом регионе, потому как она лицензирована и имеет право работать только с определенными трейдерами, аудиторией, компаниями – все это официально и юридически подтверждено. Резидентам азиатских стран сложно выйти на американские криптобиржи, которые подчиняются строгому национальному законодательству о ценных бумагах и обязаны соответствовать другим нормативным требованиям США.
Меньше всего ограничений — на азиатских криптобиржах, поэтому они самые “глобальные”. Однако у этой медали есть две стороны – в связи с такой “всеядностью” на азиатские биржи идет огромный приток сомнительных проектов, поскольку там де факто готовы принять всех, и риск напороться на скам, увы, зашкаливает.
Некоторые биржи взламывают, некоторые несовершенны с точки зрения управления, часть из них попросту “скамовые”, и поэтому, когда перед проектом стоит выбор, куда подать заявку на листинг, его создателям приходится сравнивать, анализировать, выбирать такой вариант, чтобы был одновременно надежный, глобальный, эффективный, без ограничений и желательно не слишком дорогой.
Расскажем о некоторых индивидуальных особенностях листинга крупных бирж на отечественном и зарубежном фронтах.
Создателей попросят предоставить, в числе прочих, ссылки на соцсети, чаты, форумы, на которых общаются члены комьюнити этого проекта. Не удастся скрыть и простои в работе над развитием проекта. Если за последние три месяца никакого прогресса в разработке кода не происходило, команде проекта посоветуют сперва наладить работу разработчиков, а только затем ждать листинга. Решение о листинге той или иной монеты принимает внутренний комитет биржи, в который входят сотрудники компании.
Политика Binance в отношении листинговых сборов в 2018 году претерпела серьезные изменения: теперь все листинговые сборы на платформе прозрачны, и 100% денег, полученных за листинг, перечисляются в собственный благотворительный фонд Binance, Blockchain Charity Foundation. В объявлении на веб-сайте Binance, в частности, говорится о том, какими соображениями руководствуется биржа при установлении размера сбора за листинг: команды, стоящие за каждым проектом, сами предлагают сумму, которую они готовы пожертвовать в фонд. Интересно, что минимальный порог пожертвования официально отсутствует, а его размер никак не влияет на результат процесса проверки проекта.
Вероятно, введение прозрачности было необходимым шагом для биржи, уставшей отбиваться от упреков в том, что она требует слишком высокой платы за листинг. В одной из таких перепалок руководитель биржи Чанпен Чжао подчеркнул: главным критерием входа на биржу для проекта является качество, а не то, сколько денег проект готов заплатить.
Помимо основной биржи, в апреле 2019 года был запущен децентрализованный проект Binance DEX – платформа, построенная поверх собственного блокчейна Binance Chain. В рамках блокчейна пользователи могут выпускать собственные токены, которые затем, после прохождения определенной процедуры, могут быть добавлены в листинг пиринговой торговой площадки. Особенно успешные токены, хорошо проявившие себя на децентрализованной бирже, имеют шансы попасть на основную. Вообще, как говорится в официальном заявлении Чанпена Чжао, опубликованном им в LinkedIn, участие в проектах Binance сильно повышает шансы токена на листинг – имеется в виду, выпуск токена на Binance Chain, поддержка собственного токена биржи BNB, успешная торговля на DEX и в целом дружественное отношение к бирже. Однако, как и у других уважающих себя бирж, основанием для листинга служит ценность проекта, а самым простым способом определения этой ценности являются размер и активность его сообщества.
«В целом, нам нравятся монеты с проверенной командой, полезным продуктом и большой базой пользователей. У нас нет жестких требований, так как любое опубликованное нами требование может быть пересмотрено».
Процедура делистинга на Binance происходит без всяких предупреждений в отношении команды проекта. Это делается для того, чтобы сохранить нормальный ход торгов и предотвратить манипулирование ценой снимаемого с листинга актива. За активностью проекта постоянно следят – происходят ли обновления в социальных сетях, соответствует ли развитие дорожной карте. Если с момента ICO прошло много времени, а у проекта все еще нет продукта, биржа расценивает это как очень тревожный знак.
«Одна из хитростей заключается в том, что мы стараемся поддерживать активное общение со всеми командами проектов, и обычно это очень плохой знак, когда они не отвечают нам», – говорит Чжао.
Американская платформа Poloniex в разделе о правилах добавления в листинг подчеркивает: никакой платы биржа за данную операцию не взимает. Все сообщения с требованием об оплате от имени Poloniex являются мошенническими, и это обязательно нужно иметь в виду. Подвластная американской юрисдикции биржа в первую очередь руководствуется законом о ценных бумагах США. Платформа применяет критерии теста Хоуи к каждому токену, присутствующему в ее листинге, регулярно перепроверяя свои активы и исключая те, которые перестали соответствовать требованиям закона. Помимо этого главного критерия, определяющим фактором решения о внесении в листинг для Poloniex является оценка потенциала каждого актива.
“Мы задаем вопросы по пяти широким категориям – основы, технологии, люди, бизнес-модель и динамика рынка. Мы оцениваем проекты в каждой категории на основе общедоступных данных и информации, представленной проектом через форму подачи заявки на листинг актива”, – говорится на сайте биржи.
Базирующаяся на Мальте криптобиржа OKEx с ежедневным скорректированным объемом свыше 500 миллионов долларов, также не взимает ни цента за листинг. При этом процедуру добавления в листинг нельзя назвать бесплатной в строгом смысле слова: деньги нужны, и немалые.
“Мы не берем никакой платы за листинг, но имеем в виду ваш бюджет”, – говорит Энди Чунг, операционный директор OKEx. Вместо платы за листинг OKEx требует от проекта внесения гарантийного депозита, который возвращается ему по успешном завершении процесса листинга.
Листинг на OKEx включает в себя три варианта: голосование, сотрудничество и создание сообщества. Все заявки на голосование по листингу токенов рассматриваются специальным комитетом, после чего держатели OKB (родной токен OKEx) получают право голосовать за криптопроекты. Один голос стоит 0,1 ОКБ, и все токены возвращаются владельцам после окончания голосования. Режим сотрудничества подразумевает добавление в листинг проектов, получивших инвестиции от OK Blockchain Capital. И, наконец, режим построения сообщества требует от проекта привлечения на биржу 50 тысяч новых пользователей, из которых как минимум 20 тысяч должны быть активными (т.е. иметь как минимум 1 ETH на своих счетах и регулярно торговать).
Еще одной биржей, пытающейся внести элемент демократии в сферу криптолистинга, является китайская ZB.COM. Чтобы предоставить трейдерам более широкий выбор торговых возможностей и дать блокчейн-стартапам возможность донести свой продукт до профессиональных инвесторов, китайская платформа запустила автономную биржу цифровых активов под названием ZB Global (zbg.com), где решение о листинге монет принимается сообществом биржи на основании голосования.
Механизм добавления в листинг таков: предварительно проект должен получить одобрение со стороны так называемых узлов ZB Professional – компаний, которые обеспечивают эффективность работы ZB.COM и поддерживают проект. После получения не менее 3 голосов в пользу проекта-претендента, его команде необходимо привлечь не менее 5000 новых пользователей на биржу. После этого начинается процедура публичного голосования, где один голос равен одному токену ZB, причем пользователи могут голосовать таким количеством токенов, который они считают целесообразным – можно использовать любое число на свое усмотрение. Средства, уплаченные голосующими за монету, которая была успешно добавлена в листинг ZBG.com, поступают в “Фонд безопасности пользователей” проекта – своеобразный буфер, предохраняющий инвесторов от риска неожиданного “схлопывания” проекта.
Гонконгская платформа Bitfinex после нескольких разрушительных взломов, которые ей довелось пережить, также приняла решение упразднить плату за листинг. Это, конечно, не значит, что на бирже может залиститься кто угодно.
“При принятии решения о добавлении нового токена на Bitfinex мы учитываем несколько факторов. Некоторые из этих факторов включают запросы пользователей, интерес акционеров, капитализацию рынка криптовалют, параметры дизайна токена и тщательную оценку процесса разработки токена. Помимо прочего, мы оцениваем команду, стоящую за монетой и ее стратегии решения проблем как технического, так и нетехнического характера. Мы продолжаем следить за этими факторами и принимать взвешенные решения исключительно в интересах наших клиентов”, – говорится в официальном заявлении биржи.
Молодая паназиатская криптобиржа Coineal, появившаяся на свет в 2018 году, очень быстро выросла до масштабов площадки, входящей в топ-10 мировых криптовалютных бирж по версии Coinmarketcap. Изначально ориентированная на азиатский рынок, биржа в течение последнего года активно развивает свои региональные представительства, в том числе и в русскоязычном пространстве. Все требования к листингу озвучены на сайте биржи подробно и открыто. Оценка факторов, оказывающих влияние на утверждение листинга токена на платформе – это комплексная и экспертная работа, а также результат переговоров заявителя и специалистов биржи, где оцениваются измеряемые и качественные показатели, а также идея, долгосрочные планы проекта и технологии и ряд других величин.
Ценовой диапазон листинга на Coineal относится к среднему сегменту, итоговая стоимость листинга зависит от количества пар, сложности технических работ, объема маркетинга и других условий. При этом важным фактором является то, что биржа предоставляет всем новым токенам услугу маркет-мейкинга, без которой торговля новым активом может даже не начаться – благодаря этой услуге цена актива не просядет ниже своего разумного минимума и не будет накручена, тем самым минуя репутационные риски. Помимо этого биржа берет на себя PR и маркетинговые работы по анонсированию листинга токена на бирже, открывая новый проект огромному азиатскому рынку.
“Очень важно, чтобы биржа оказывала проекту дальнейшую маркетинговую поддержку по выводу монеты на торги, работала с сообществом, обеспечивала техническую поддержку и многое другое, включая маркет-мейкинг. Некоторые биржи просто делают листинг, но без маркет-мейкинга это работает неэффективно: торгов нет, инвесторы и трейдеры могут быть разочарованы, и картина через какое-то время складывается печальная, – говорит CEO Coineal. – Если платформа сильная, способная обеспечить эффективный маркет-мейкинг, то поведение цены монеты оказывается гораздо более стабильным и трейдеры получают необходимый уровень ликвидности токена. Наша биржа входит в топ-10, хорошо позиционируется, известна, обеспечивает эффективный маркет-мейкинг, и для своего соотношения цена/качество Coineal – очень хороший вариант для листинга”.